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流動(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)性
trading losses. D Barings’ risk management models were flawed. B中barings改為Nick leeson是不是更合適
老師你好，針對這道題的A和C我有一些疑問。A說與senior credit bonds比，mortgage bond有更少的信用風(fēng)險(xiǎn)。他都說senior 了，說明信用已經(jīng)挺高的了，為什么mortgage比他高呢？ D選項(xiàng)中，為什么可轉(zhuǎn)債的zero-spread 要比普通債券要小？
第二章41：31秒的時(shí)候 老師在代入數(shù)值計(jì)算d2的時(shí)候用的是無風(fēng)險(xiǎn)利率25%來代入r， 但是前面老師提到r是由asset return變來的，這里為什么asset return要用無風(fēng)險(xiǎn)利率？題目里面如何得知？
A portfolio contains three independent bonds each with identical (i.i.d.) $100 par value, 3.0
14題，convexity問的對債券，下降升得更多，上升降得更多？可是到圖上，D?C的作用，不是在利率上升時(shí)在最上面，下降時(shí)在中間的嗎？所以，答案為什么不是針對價(jià)格的影響是，下降時(shí)下降？上升是上升呢？
請問老師，債券VaR的delta-gamma法計(jì)算題，gamma部分有一個(gè)（dy）2，這里的dy平方考試會(huì)給嗎？還是一般需要根據(jù)dy的波動(dòng)率計(jì)算出來，即D(y2)=E（y^4）-E2（y2），或者有其他公式？感覺有點(diǎn)復(fù)雜。。。
直播中14題，答案是哪個(gè)？ 我認(rèn)為sell call 了，匯率若大跌，則收到的歐元損失很大，收益只有一個(gè)premium，這時(shí)候是風(fēng)險(xiǎn)很大的； 若歐元匯率大漲，則收到的歐元盈利很多，抵消了sell call 的損失，所以應(yīng)該選D，這種說法對嗎？
第二題，之前所學(xué)是加絕對值，但這題在notes上算出來是負(fù)數(shù)，按常規(guī)走答案應(yīng)該是a，但是假如不是加絕對值而是按書本取負(fù)數(shù)的話答案就是d，那之前所學(xué)是錯(cuò)誤的么
PE2 第十九題，D選項(xiàng)為什么不對？frown不就是這個(gè)形狀嗎？解析說不是volatility frown而是smile，我不明白為什么。這不就是課上舉的例子，unexpected所以有兩個(gè)峰，所以組成frown嗎？
PE2 第十九題，D選項(xiàng)為什么不對？frown不就是這個(gè)形狀嗎？解析說不是volatility frown而是smile，我不明白為什么。這不就是課上舉的例子，unexpected所以有兩個(gè)峰，所以組成frown嗎？
老師，上課講到dw~N(0,dt)，那么dω, a normally distributed random variable with mean 0 and standard deviation
為什么D中使用的分布是Q呢？按照題目意思，Q應(yīng)該是指最原始變量遵循的分布吧，但是現(xiàn)在Xbb和Xb已經(jīng)是被映射到正態(tài)分布中的變量了，Xbb、Xb和Q應(yīng)該不是一套的東西吧？
老師，這道題A選項(xiàng)是否both always negative. B選項(xiàng)沒看懂，C選項(xiàng)是不是rebalancing屬于dynamic startegy，所以就是短期策略，所以對。D選項(xiàng)應(yīng)該把賣改成買波動(dòng)率保護(hù)？謝謝老師逐一確認(rèn)解釋一下??
in the price of STZ or a delay in the transaction. 這個(gè)解析沒看懂，A是加杠桿做多ACQ股票的call，這個(gè)操作和STZ的股價(jià)變動(dòng)有啥關(guān)系？還有就是視頻解析排除A和D是因?yàn)榧娌⑻桌呗灾荒芙灰坠善?，不能使用期?quán)？
老師,我想問一下1. C選項(xiàng)怎么理解？我的筆記上記的是說這里指的是已經(jīng)smoothing過了的returns of illliquid assets，因此呈現(xiàn)正相關(guān)性，為什么是smoothing過了的呢？2. D選項(xiàng)為什么流動(dòng)性差的資產(chǎn)的波動(dòng)性??？不是說流動(dòng)性好的資產(chǎn)波動(dòng)率低嗎？
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