老師在別的同學問題下說的這句話”抵押品本身的折扣越多，就意味著抵押品自身本來的價值是比較高的，那么當我們需要把這個資產(chǎn)賣了換取現(xiàn)金的時候，可以換得更多的現(xiàn)金，這可以緩釋流動性風險。"抵押品折扣越多，不是代表這個抵押品不怎么值錢嗎，比如抵押品haircut 20%，說明100塊抵押品只能借到80塊，haircut30%,只能借到70塊，折扣越高，換的錢越少呀
這道題如果有個選項說：Tightness (Or width)of the mkt is improved, or the mkt is more tighter, 是不是也對
比如我手上債券市場價格是30mn，但我只需要融資25mn,那cost是25*repo rate,還是30*repo rate 呢。就是說可用抵押品的市價與所需資金金額不匹配時，按實際需要融資多少錢算成本，還是按抵押品價格算
那back-end 和 rate expectation 相比，哪個能更大收益呢
老師，前面有一題spread的均值是用spread/stock price 算的，復刻到這題也就是5%/40=0.00125；還有個問題，其實他沒寫spread 的標準差是年化還是daily,之前很多題里面老師也說沒特別寫的波動率都默認是年化表示。類似這兩個問題，真正考試會出現(xiàn)題意表述不清嗎
如果這題還有個選項是resiliency,該選resiliency 還是slippage
回購買方一般是指逆回購方嗎？賣方是融資方么
有哪些管理報告是quaterly,哪些是monthly/daily的，老師能幫忙總結(jié)下嗎
funding of nostro fund 什么意思
這個公式是什么時候用的，有沒有對應的例題？
Repo在途時間是3月到9月，那么6月是會復息的，為什么repo到期的cash out不需要減去3到6月這期間的利息呢？
C選項 那對于所有的交易市場來說，合約都有盈虧雙方，加起來都是0 ？所有市場的systemic risk 都為0？
請問老師，c選項yield spread不是指risky bond的ytm與政府債券的ytm的差嗎？
比如我組合價值20，收到變動保證金15，雙邊初始保證金是3（均隔離），為什么funding position是8，它的含義是什么？
這題是repo sales,我理解是sale of repo，也就是本來持有repo agreement, 債券已經(jīng)抵押出去了，現(xiàn)在把這個repo 賣出去，不就等于把債券又拿回來了嗎
程寶問答
金程問答