金程問(wèn)答
pension fund risk analysis does not consider performance relative to benchmark 判斷對(duì)錯(cuò)和原因
老師好，在可轉(zhuǎn)債套利，這里DELTA變?yōu)橹行?，還剩下GAMMA和VEGA，這里的三個(gè)希臘字母不是很清楚，希望老師在講一下謝謝
老師，L1=L+delta L，這里的delta L 是因?yàn)長(zhǎng)的變動(dòng)利率上升，所以實(shí)際對(duì)L的影響是減少，所以就是-450*12*23%來(lái)計(jì)算，是這樣理解的嘛？如果是計(jì)算delta S=delta A -delta L=840*（-30%）-450*12*2.3%，對(duì)嗎？
老師，CTA是啥
老師，我想問(wèn)下決定total VaR是屬于risk plan 還是 risk budget
請(qǐng)問(wèn)老師這個(gè)題問(wèn)的是cvar 吧，為什么不能用mvar 和V相乘？另外individual var 只和為什么不等于組合var呢？
老師，這題再解釋下
老師，這里的excess returns of the benchmark表示（Rm-Rf)怎么理解？benchmark 是什么？Rf又表示什么？
老師，這個(gè)分層抽樣法優(yōu)勢(shì)是資產(chǎn)不會(huì)過(guò)度的集中在某些大類，那講義里說(shuō)strength是ignore biases in the alpha across categoies跟老師說(shuō)的優(yōu)勢(shì)有關(guān)系嗎？
老師您好，有個(gè)基礎(chǔ)的問(wèn)題，我們?cè)谟?jì)算VAR或者CAPM，BSM定價(jià)時(shí)用的波動(dòng)率，是指資產(chǎn)價(jià)值的波動(dòng)率，還是資產(chǎn)收益率的波動(dòng)率？
關(guān)於D, 考試裡直接按A,B,C,D 基金的return 除以他們的TE就好作比較了，不用浪費(fèi)時(shí)間計(jì)算，反正benchmark都一樣值。
老師，這里的管理費(fèi)MF是默認(rèn)基于期初值100來(lái)計(jì)算的嗎。我怕混淆了，因?yàn)镃FA的是默認(rèn)基于期末值來(lái)計(jì)算的
為什么權(quán)重之和大于一相當(dāng)于做空基準(zhǔn)呀？
IR=TR/TRV，對(duì)嗎?
請(qǐng)問(wèn)老師，D選項(xiàng)如何理解
程寶問(wèn)答
