一模第33題，關(guān)于REPO的計(jì)算。為什么在計(jì)算INITIAL price 的時(shí)候，要加上之前的AI？？之前的AI是銀行持有這個(gè)債券應(yīng)得的收益，加上以后，銀行在未來會(huì)支付更多的利息。另，這個(gè)REPO在6個(gè)月后的贖回經(jīng)歷了一個(gè)付息日，又加上3個(gè)月，這期間支付的利息和產(chǎn)生的AI，歸誰所有，如何支付？
針對第74題的B選項(xiàng)，在案例中周老師說PROBLEM of LIBOR 時(shí)說，LIBOR只有一個(gè)，但銀行與銀行之間的信用風(fēng)險(xiǎn)差異是比較大的，因此這是LIBOR的缺點(diǎn)，怎么這里又說LIBOR可以體現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)了
Q72. 老師，這道題的A, 視頻講解說federal funds rate是most popular, 請問是因?yàn)橛幸粡垐D就是FFR, GC, SC三個(gè)rate里FFR在最上面 是最高的嗎？ 但是，SC(special repo rate)不應(yīng)該才是most popular的嗎？就像on-the-run的rate最受歡迎一樣。難道請問是因?yàn)镕FR, GC, SC的那張圖縱軸是收益率，所以FFR收益率最高 所以理解為最受歡迎嗎？（雖然我一直記的是repo市場比federal fund market更受歡迎的） 老師 請問這里該如何理解呢
Q20. 老師 這里D沒太理解。記得去年講這里時(shí)候是說D的做空使股價(jià)下降是不會(huì)快速反映到流動(dòng)性擠兌的，因?yàn)楣善痹谧畛醢l(fā)售的時(shí)候就融資完成了，所以前半句說reduced qeuity capital available是錯(cuò)的。題干問one of consequences, 這次講這道題的時(shí)候，視頻講解說前半句是沒錯(cuò)的（只是后半句描述融資來源的敘述錯(cuò)了）。請問老師，D前半句描述即股價(jià)下跌也是貝爾斯登案例deal bank失敗的結(jié)果嗎？
52題的gap為什么是use-source，這個(gè)和流動(dòng)性的gap有什么區(qū)別，還有就是這類題目幾個(gè)gap是誰減去誰能不能總結(jié)一下
A和d的解釋有些矛盾，A說貸款增加是增加貸款來源，D說貸款率下降提高流動(dòng)性
第39題答案的第三張表格，為什么April的source是15，use是25，這個(gè)第二張表格不是不一致嗎？
第12題ROE的公式是怎么來的？
老師 之前做題有一道題問關(guān)于liquidity crisis team是誰負(fù)責(zé)的，答案是management comittee是正確答案。其中有一個(gè)選項(xiàng)A是錯(cuò)誤答案，就是這里如截圖最下面這行BOD. 老師，請問CFP和LCT是否都是高級(jí)管理層負(fù)責(zé)的？和董事會(huì)也有關(guān)系嗎？此外，這個(gè)management committee是否是歸屬高級(jí)管理層管的 和BOD沒有關(guān)系的是吧？
老師你好 想問下這邊選中的是什么意思？是高質(zhì)量的流動(dòng)性資產(chǎn)100million中 各國外匯資產(chǎn)占了75million嗎
流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的這個(gè)部分，從前后題目來看，分母這750是通過借款借來的1000扣除準(zhǔn)備金等不能用的成本后的金額，分子的65是借款的成本，我感覺直接將股東的成本這樣加進(jìn)去不對吧？首先，這750都是借來的，前面計(jì)算10%的breakeven cost時(shí)分子中就有65是這些借款的利息?，F(xiàn)在假設(shè)有100是股東投資的，那么在加上股東要求的回報(bào)的同時(shí)，也應(yīng)該減去這100里原來已經(jīng)計(jì)算的利息吧，不然這100不是又算了利息，又算了股東要求的回報(bào)？
老師好，想問一下FTP是指什么
請問老師，這個(gè)題這樣理解對嗎？這三個(gè)衍生品，不管是買還是賣，因?yàn)槎际莃rother持有的頭寸，所以都屬于資產(chǎn)。asset=貨幣遠(yuǎn)期150+50（delta0.5*標(biāo)的價(jià)格100）+Cds 200+自己原有現(xiàn)金100（因?yàn)檫@三個(gè)頭寸需要保證金抵押，所以將自己原有現(xiàn)金的50元作為了抵押，自己持有剩余50元）算出來的資產(chǎn)在除以，自己原持有的股票價(jià)格100，從而算出杠桿等于五對嗎？ 還想問下老師，就是建立股票的空頭，意思就是手上持有股本而沒有現(xiàn)金，所以用股票交給券商來抵押品換現(xiàn)金，和這個(gè)題性質(zhì)不一樣吧？這個(gè)題本來就持有現(xiàn)金，所以用現(xiàn)金里的50作為抵押？
老師，這里說repo一開始抵押物是高收益?zhèn)芾蠋熣f是high yield bond是國債。這里是不是說錯(cuò)了？還是說high yield bond就是國債呢？
老師，您好，這里面的第二個(gè)問題提到，if this average rate is used to credit fund provider ,then an incentive to write loans will be met with a direct disincentive to gather deposit.從字面理解像是如果對provider的credit也是按平均數(shù)，則會(huì)鼓勵(lì)房貸，抑制攬儲(chǔ)，跟周老師講的不太一樣，麻煩老師講解一下應(yīng)該怎么理解這句話呢？
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