金程問(wèn)答
如果是cash-settled，賠付的事差額部分，那么這個(gè)差額包括利息嗎（本息-current market price)？還是僅包括本金（par value-current market price)?
synthetic CDO是等于買(mǎi)一個(gè)risk free bond 加一個(gè)CDS還是減一個(gè)CDS？
老師哦，這個(gè)題是什么意思，要考察什么？怎么解釋？
請(qǐng)問(wèn)第一篇cyber risk文章在哪里有？2018教材中沒(méi)有
請(qǐng)問(wèn)老師，這個(gè)b選項(xiàng)說(shuō)duration mapping不考慮期間現(xiàn)金流，而現(xiàn)金流不是不會(huì)影響duration的大小么？ 還有這個(gè)c選項(xiàng)哪里錯(cuò)了，請(qǐng)指出，感謝老師！
老師這道題怎么做呢？
老師 可以解釋一下這道題為什么ES為4嗎？
不應(yīng)該是除了EPE要考慮，還要考慮ENE么？EE對(duì)應(yīng)的NEE，EPE對(duì)應(yīng)的ENE呀
這道題問(wèn)的不是對(duì)手方的風(fēng)險(xiǎn)敞口變化嗎？
劃線的這兩個(gè)地方有什么區(qū)別呢？還是說(shuō)兩個(gè)說(shuō)法是等價(jià)的？
這個(gè)題中波動(dòng)率微笑圖像向右下傾斜，怎么判斷圖形左邊代表?yè)p失還是右邊代表?yè)p失呢？是因?yàn)閘ong了這個(gè)stock，所以圖像左邊為損失嗎？
Incremental CVA的問(wèn)題，附圖截自原版書(shū)p348。 關(guān)于inremental CVA有兩個(gè)描述不理解（上下兩個(gè)劃線處） 1.說(shuō)CVA基于（depend on）交易的順序，但是不隨“后續(xù)交易”（subsequent transaction）改變而改變，這該怎么理解呢？ 2.第二處劃線說(shuō)，Incremental CVA里，EE可能是負(fù)數(shù)即CVA是正數(shù)。這里雖然可能說(shuō)的是netting效果，但EE是不是應(yīng)該最小值取0?之前在答疑板塊問(wèn)過(guò)老師CVA的類(lèi)似問(wèn)題，說(shuō)是EE和EPE，不會(huì)取負(fù)值，最小值也是0。這里看來(lái)好像有矛盾了，那究竟如何理解EE取值呢？ 還請(qǐng)老師指導(dǎo)，謝謝
老師 請(qǐng)問(wèn)第三張圖片 最后為什么是150million？
老師可以解答一下這道題嗎？ 謝謝
請(qǐng)問(wèn)211題，III錯(cuò)在哪了
程寶問(wèn)答
