金程問(wèn)答
我也認(rèn)為mean of spread=0不是無(wú)用條件。請(qǐng)老師確認(rèn)，以下這個(gè)圖中的同學(xué)和老師的觀點(diǎn)才是正確的，對(duì)嗎？
老師，這道題的每一個(gè)選項(xiàng)我都不太理解。
老師，1. A這里financing a security transaction什么意思。是借錢(qián)還是借股票呢？2. 我記得講資產(chǎn)負(fù)債管理的時(shí)候有margin loans. 沒(méi)聽(tīng)說(shuō)過(guò)margin lending呀。前者是借錢(qián)，而margin lending是什么？感覺(jué)A就是錯(cuò)的呀。3. A的意思是在表達(dá)借一個(gè)股票，用抵押另一個(gè)股票的方式？(用抵押股票借股票嗎) 4. 老師，對(duì)security這個(gè)詞的概念我上網(wǎng)也查了一下，好像中文里是“證券”似乎是股票和債券的總稱(chēng)。但英文里security是否就是表示股票？Fixed income是債券對(duì)嗎。 問(wèn)了好多，麻煩您啦老師q(≧▽≦q)
老師，您好。想問(wèn)下A，B是一個(gè)意思嗎，不都是在說(shuō)向央行借錢(qián)嗎？ 還是說(shuō)，B選項(xiàng)這里只是指向cenral bank借foreign currency？（課件里）
這道題是不是有點(diǎn)問(wèn)題？ A是熱錢(qián)多了，說(shuō)明流動(dòng)性上升。 B是活存/定存比例提高，說(shuō)明流動(dòng)性上升。 C是逆回購(gòu)增加，說(shuō)明流動(dòng)性下降。 D是聯(lián)邦基金凈賣(mài)出，說(shuō)明流動(dòng)性上升。 怎么看都只有C是流動(dòng)性下降的??？？？
壓力環(huán)境下，通過(guò)短期融資才能暫時(shí)度過(guò)難關(guān)啊，一般壓力環(huán)境下，金融機(jī)構(gòu)為控制風(fēng)險(xiǎn)會(huì)收縮信貸敞口和壓縮貸款期限，那融資方也很難融到長(zhǎng)期資金，只能通過(guò)短期資金進(jìn)行過(guò)渡。另外，壓力環(huán)境下，投資者的擔(dān)憂會(huì)傳導(dǎo)到證券化的產(chǎn)品上，資產(chǎn)支持證券也會(huì)很難賣(mài)出去
老師，swap curve和LIBOR curve是不一樣的對(duì)嗎？前者是金融機(jī)構(gòu)之間的，后者是銀行之間的。此外，為什么在LTP這里會(huì)用swap curve來(lái)描述貸款部和吸儲(chǔ)部的溢價(jià)差異呢？這里不是很明白（這是銀行內(nèi)部的呀）
老師，這道題沒(méi)聽(tīng)明白
unwind是不是可以理解成要平倉(cāng)？
B選項(xiàng)，我理解應(yīng)該是把短期負(fù)債轉(zhuǎn)化成長(zhǎng)期資產(chǎn)才對(duì)？而不是反過(guò)來(lái)?。?
壓力情況下的liqudity cost的均值5%怎么算出來(lái)的？
option B 跟 D 看不明白，請(qǐng)?jiān)斀?
老師麻煩問(wèn)下在強(qiáng)化班講義哪一頁(yè)?。课以趺礇](méi)找到？
老師，流動(dòng)性成本（LC）為（21.00-19.00）/20.00 * 0.5 * $100萬(wàn)= 50,000美元。計(jì)算式中，20.00代表什么？
老師，請(qǐng)問(wèn)計(jì)算VaR的時(shí)候，為何是計(jì)算1天的，不是計(jì)算5天的？ 周老師講義中調(diào)整后的LVaR公式中的VaR不是計(jì)算1天的吧？
程寶問(wèn)答
