金程問(wèn)答
請(qǐng)問(wèn)老師 ，計(jì)算individual VaR的時(shí)候公式是=分為點(diǎn)z 乘以 波動(dòng)率volatility 乘以 價(jià)值value, 但是這里計(jì)算VaR的時(shí)候包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)VaR的時(shí)候是用-（均值-z*volatility）*Value. 請(qǐng)問(wèn)什么時(shí)候考慮均值什么時(shí)候不考慮均值呢？此外，是否涉及到bid-ask spread作為均值的計(jì)算一定都是需要除以二的？謝謝
老師能不能再講一下D為什么不對(duì)？
可以解釋一下這道題怎么做嗎， 2025年這個(gè)知識(shí)點(diǎn)還考不考
老師這一題的A選項(xiàng)為什么抵消權(quán)會(huì)使dealer bank喪失結(jié)算能力？
不是太明白這個(gè)科目記錄。比如第一個(gè)賣(mài)出一個(gè)forward，不就是未來(lái)某個(gè)時(shí)刻要交割歐元，相當(dāng)于是一筆應(yīng)付賬款，算負(fù)債吧？那資產(chǎn)端他應(yīng)該是收到了合約對(duì)應(yīng)的某個(gè)費(fèi)用。第二個(gè)long call 也是，也沒(méi)有premium收到資產(chǎn)科目，只是未來(lái)的一個(gè)權(quán)力。不太懂這三個(gè)，麻煩老師詳細(xì)講講。
老師，C選項(xiàng)說(shuō)federal fund market只在交易日開(kāi)放，那我想問(wèn)銀行的工作日跟交易日不是一樣的嗎，那么銀行缺流動(dòng)性了不也是在交易日才會(huì)發(fā)生的嗎？
老師，分別講一下四個(gè)選項(xiàng)吧，還有存款流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)有哪些呢，能展開(kāi)講講嗎
老師，能在解釋一下A嗎？限額管理是什么？能看一下原版書(shū)嗎
LVaR就是VaR加上Liquidity Cost吧
D選項(xiàng)也會(huì)有l(wèi)iquidation cost啊 ΣSia/2，這也不一定不C成本低啊
C選項(xiàng)可以具體解釋一下嗎？為什么資產(chǎn)突然增加說(shuō)明期限不匹配？
已經(jīng)花費(fèi)了100（自己的50，借來(lái)的50）去long 價(jià)值100的equity，為什么這個(gè)equity還需要50%margin呢？
請(qǐng)問(wèn)老師liquidity gap=use-source，那么b選項(xiàng)應(yīng)該是正的而非負(fù)的吧？我理解錯(cuò)了嗎？
這里用的 $25 million是指市場(chǎng)價(jià)格對(duì)嗎
老師，這里The bank does not plan to make any security investments but does expect additional drawdowns on credit lines to equal $10 million.這句主語(yǔ)是銀行，就是the bank does expect additional drawdowns...這里理解起來(lái)就是銀行可以從信用中得到$10M呀，為什么說(shuō)是客戶要取走的呢？主語(yǔ)明明是銀行呀
程寶問(wèn)答
