為什么后半部分忽略了波動率??Z？別的題目都是需要加上去的啊
聯(lián)邦基金的利率高低代表什么？如果經(jīng)濟不好的時候，聯(lián)邦基金利率會變高嗎？
為什么要用加權(quán)之后的duration啊，可不可以講一下這個式子
這道題和liquidity risk management的學習內(nèi)容不對應吧
講義的公式是這么寫的Net federal funds and repurchase agreements position: (Federal funds sold and reverse repurchase agreements-Federal funds purchased and repurchase agreements) / total assets. 從字面上看分子的前半部分是賣的FF和reverse repo就是你借出的錢，后半部分是你買的FF和你借入的錢repo, 那么如果相減后分子還變大，不就說明你流出的資金大于流入啊。那應該是流動性變差不是么。
老師，A選項是清算銀行有 ‘right to offset’的權(quán)利嗎？然后dealer bank是雷曼？
老師,內(nèi)生流動性,外生流動性再講一下
B選項也是least likely 呀，它是下下策，不會輕易找央行借，所以B也是least likely呀
abcd解釋一下謝謝
a選項，haircut 過于充足比如是100%就沒辦法進行repo了啊
關于買衍生品的margin到底算不算資產(chǎn)？上一道題說，雖然用自己的100塊現(xiàn)金交了50的保證金，但是這50塊保證金仍然算自己的資產(chǎn)，資產(chǎn)仍是100。這道題又說，交出去的保證金需要從自己的資產(chǎn)中扣除掉，資產(chǎn)變成從100變成50？
括號里的久期，說是麥考利久期，為什么講義中寫leverage adjusted duration gap=資產(chǎn)的美元久期-負債的美元久期×~,用的是美元久期，為什么不一致?。恐x謝老師。
老師 repo 中the difference between them implies an interest rate.這個是怎么得來的啊
老師，市政債券不是不征稅嗎？
老師，您好。想問下US dollar funding gap的lower bound什么作用？相反，higher bound好理解一點。
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