金程問(wèn)答
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操作風(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)險(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)
老師你好 我有點(diǎn)沒(méi)理解這邊0時(shí)刻的short hedge，short hedge不就是賣出一個(gè)futures嗎，為什么老師在講解的時(shí)候說(shuō)0時(shí)刻short hedge 以F0的價(jià)格賣出？short 一個(gè)futures不是在1時(shí)刻的時(shí)候才會(huì)以在0時(shí)刻約定的價(jià)錢賣出嗎
老師，這道題中的“II”是怎么翻譯的?怎么就可以翻譯出，F檢驗(yàn)可以用來(lái)找出，每個(gè)自變量單獨(dú)對(duì)因變量的解釋部分呢？我當(dāng)時(shí)做題，沒(méi)看出來(lái)是“單獨(dú)”?。烤陀X(jué)得，是自變量對(duì)因變量的解釋啊，覺(jué)得沒(méi)錯(cuò)，就選了。問(wèn)一下，咋看出來(lái)，是單獨(dú)的意思的？
用0.7323和0.7350對(duì)比，所以就是F >S0*e^rt,這個(gè)理論價(jià)格，是cash & carry,所以借美金，買CHF,賣期貨。這樣也是一樣的吧？謝謝。
老師，我一共兩個(gè)問(wèn)題：1、backwordation的定義是S大于F吧？怎么老師講成了現(xiàn)貨價(jià)格下跌，期貨價(jià)格就下跌，就是backwordation？？？2、為什么石油這些商品正常情況下是backwordation？倉(cāng)儲(chǔ)成本這些因素到底影響的是什么？之前基礎(chǔ)班講的是一般來(lái)講市場(chǎng)都是contango的呀
1）FRA求payoff/用的公式是圖一嗎，為什么好多題都只有分子部分利息差呀n2）這個(gè)題第二部是什么n3）折現(xiàn)不應(yīng)該用e么，
firm value中，VN(d1)+K*e-rt**N(d2)這個(gè)公式中的r，應(yīng)該用無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率還是asset return?是不是要和N(d2)里r保持一致？a
老師一般這種題里的 d1 和 d2考試會(huì)直接給你嗎，還是說(shuō)要自己求啊，感覺(jué)求的過(guò)程好漫長(zhǎng)啊，還有會(huì)直接給N(d1)和N(d2)嗎
梁老師講的是N=20.5，這樣算出來(lái)四月1號(hào)的clean price 是1138.12，不是答案1137.17。是不是N只能取整數(shù)？圖片上應(yīng)該是正確的計(jì)算方法吧？到底哪個(gè)方法對(duì)呢？
BS模型下，風(fēng)險(xiǎn)中性的行權(quán)概率是不是就是N（d2）？老師說(shuō)對(duì)沖比率是delta所以對(duì)沖比率就是N（d1）嗎，BS模型下行權(quán)條件又是什么？
老師，第八題的第二個(gè)零息債券，n是4不是1嗎？它不是到期后才有回款，所以只有一期現(xiàn)金流??？n不是等于1嗎？
老師，那個(gè)TREASURY INSTRUMENTS 的example，從2015.7.1到2005.7.1，這個(gè)期間的付利次數(shù)N才等于21吧，如果要計(jì)算2005.1.1的PV，那N應(yīng)該等于22才算合理。還是說(shuō)題目中的2005.4.1是bond存入的日期？
第二章講義標(biāo)準(zhǔn)誤是s/根號(hào)n 這里是西格瑪/根號(hào)n 這兩個(gè)不一樣吧一個(gè)是樣本方差另一個(gè)是總體方差
樣本中n如何理解，比如總體方差1000，樣本方差n=50,是隨機(jī)取50個(gè)嗎？，那計(jì)算出的樣本均值都是隨機(jī)變動(dòng)的嗎，每次計(jì)算的結(jié)果都不一樣嗎？
這里用來(lái)查表的自由度是n-k-1是為啥，之前沒(méi)有提到，是一般什么時(shí)候的檢測(cè)，需要用到n-k-1這個(gè)自由度？可以請(qǐng)老師系統(tǒng)講一下么？
程寶問(wèn)答
