請(qǐng)教一下，在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)中哪個(gè)知識(shí)點(diǎn)講了valuation？以及valuation與Var mapping的區(qū)別？
這里的F-test與t-test在哪節(jié)課啊，之前的視頻都沒看到
A選項(xiàng)可以貼個(gè)講義截圖嗎？找不到。一個(gè)是全局估值法、還有一個(gè)是啥
為什么要年化，條件里不都是daily的data么
與本題無(wú)關(guān)，可以解釋一下相關(guān)性的變動(dòng)和經(jīng)濟(jì)周期的互相關(guān)系么
1、除了model 1還有哪個(gè)model的結(jié)果是等差數(shù)列？ 2、這里的標(biāo)準(zhǔn)差是1年的，步長(zhǎng)是1個(gè)月的，計(jì)算的時(shí)候沒有按照步長(zhǎng)去調(diào)整標(biāo)準(zhǔn)差。請(qǐng)問是否不管步長(zhǎng)是多久，標(biāo)準(zhǔn)差都是用1年的嗎？ 那如果題目給的是1個(gè)月的標(biāo)準(zhǔn)差，我在計(jì)算的時(shí)候就應(yīng)該需要調(diào)整為1年的標(biāo)準(zhǔn)差？ 步長(zhǎng)和標(biāo)準(zhǔn)差的時(shí)間是否有要求？
請(qǐng)翻譯一下C，再詳細(xì)解釋一下C
組合中不同的資產(chǎn)的delta可以直接相加的嗎？ 不用考慮相關(guān)性這些嗎？
請(qǐng)補(bǔ)充一下用Kupiec VaR backtest的方法去檢驗(yàn)的計(jì)算過(guò)程，謝謝。
先要調(diào)整，然后重新排序選出VaR。 難道不比直接排序選出VaR要難嗎？ 多了一個(gè)調(diào)整的過(guò)程，怎么說(shuō)簡(jiǎn)單呢？
B沒看懂（從翻譯要怎么理解）？
所以結(jié)論應(yīng)該是ES的回測(cè)要比VaR更難？
1、number of slices increase是尾部數(shù)據(jù)增加的意思？ 2、尾部數(shù)據(jù)增加，因?yàn)橹眯艆^(qū)間沒有發(fā)生變化，ES作為均值，其變化也有可能大或小啊（如圖）？為什么得到答案中的結(jié)論呢？
課件及考點(diǎn)精要都說(shuō)，VaR95%比VaR99%的非拒絕域大占比（即拒絕域占比?。?，即在同樣的回測(cè)水平下（比如95%），VaR95%是比VaR99%更難被拒絕（The larger VaR confidence level, the easier the rejection），B選項(xiàng)：The 95% VaR model is less likely to be rejected by a backtest than the 99% VaR model.就是對(duì)的啊。 助教說(shuō)VaR99%更容易犯二類錯(cuò)誤（但一類，二類是針對(duì)回測(cè)的顯著性水平而言，和VaR的顯著性水平也沒啥關(guān)系呀），如果說(shuō)回測(cè)99%比回測(cè)95%更容易犯二類錯(cuò)誤還能理解。退一步說(shuō)，因?yàn)閂aR95%更難被拒絕，就是VaR95%的模型是錯(cuò)的也不拒絕，這才是存?zhèn)?，才是二類錯(cuò)誤啊，A選項(xiàng)說(shuō)VaR99% less reliable，就是power of test更低，就是（1-beta）更小，就是beta更大（二類錯(cuò)誤更可能），就是說(shuō)VaR99%二類錯(cuò)誤更可能明顯就是錯(cuò)的，應(yīng)該是VaR95%才是less reliable。
請(qǐng)教老師，buffer是在normal time還是stressed time，銀行就需要儲(chǔ)存并繳納的呢？謝謝
程寶問答
金程問答