金程問(wèn)答
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操作風(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)險(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)
?？?-3，Var的計(jì)算應(yīng)該不僅只用于經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)算吧，也用于日常的風(fēng)險(xiǎn)管理，這里B說(shuō)的speifically, 是不是不合適？在算信用，市場(chǎng)和操作風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候是直接相加的，應(yīng)該是沒(méi)有考慮分散化的效果吧？D是不是可以算正確？
老師好，操作百題62，選項(xiàng)C,關(guān)于巴三限制內(nèi)部模型法IMA的使用的的描述，我在中文精讀里沒(méi)有找到相關(guān)內(nèi)容，在周老師基礎(chǔ)課的PPt里也僅看到一句話，contraining the use
老師如果從銀行角度來(lái)看發(fā)行cocobond是不是相當(dāng)于shortbond+longput?然后這里說(shuō)如果股價(jià)高投資者可以轉(zhuǎn)換為股票，但是操作風(fēng)險(xiǎn)里面說(shuō)銀行在資本金不足時(shí)候可以將可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換為股票補(bǔ)充資本金，那么究竟這個(gè)轉(zhuǎn)換的主導(dǎo)權(quán)在購(gòu)買(mǎi)可轉(zhuǎn)債的投資方還是銀行呢？
老師好，想請(qǐng)教關(guān)于short期貨/遠(yuǎn)期的現(xiàn)實(shí)操作的問(wèn)題：在簽訂short合約之前，我是否必須得先持有標(biāo)的資產(chǎn)呢？還是說(shuō)，我即使沒(méi)持有標(biāo)的資產(chǎn)，純粹就是看跌就能簽訂short合約，只要到期日那時(shí)系統(tǒng)中檢測(cè)到該標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格是升了的話就直接扣我賬戶的錢(qián)就是了？
請(qǐng)問(wèn)老師，現(xiàn)行巴塞爾協(xié)議規(guī)定計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)用的仍是10天的VAR，操作風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)用一年的VAR？是說(shuō)計(jì)算VAR的時(shí)候的要求對(duì)吧，這里的10天、1年都是指window對(duì)吧？FRTB這一章中出現(xiàn)了好多對(duì)VaR的規(guī)定，感覺(jué)好亂，還請(qǐng)老師給梳理一下，謝謝！
本題問(wèn)的是實(shí)施LTP最主要的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)，B選項(xiàng)既然是正確的，那應(yīng)該是best practice啊，為什么是major challenges呢？ 另外，感覺(jué)操作風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)好多題都很繞，哎。。?？戳税胩靻?wèn)題都不知道要選說(shuō)的對(duì)的選項(xiàng)，還是說(shuō)的錯(cuò)的選項(xiàng)。。。
請(qǐng)教老師這里的第2條與X有關(guān)可以這么理解么？因?yàn)閷?shí)際操作中，線性回歸中對(duì)變量的要求是不存在完美共線即可，所以只要對(duì)Y有解釋力度，與已經(jīng)存在的X有點(diǎn)點(diǎn)關(guān)系也是可以作為一個(gè)有效變量存在模型中，而遺漏變量指的就是對(duì)這種變量的遺漏？
請(qǐng)問(wèn)老師，是否可以理解為：銀行業(yè)衡量信用風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)來(lái)準(zhǔn)備經(jīng)濟(jì)資本是默認(rèn)ｒｈｏ（相關(guān)系數(shù)）為１的。因?yàn)椋拢幔螅澹煲缶褪沁@樣。而公司衡量風(fēng)險(xiǎn)在各個(gè)部門(mén)之間的話，是存在ｄｉｖｅｒｓｉｆｉｃａｔｉｏｎ?。猓澹睿澹妫椋舻摹Ｆ浯?，想請(qǐng)問(wèn)是否Ｂａｓｅｌ就是只是管銀行業(yè)的，沒(méi)有再其他的行業(yè)？謝謝呀
、ε~N（0,1），但課程中對(duì)于β的特點(diǎn)似乎沒(méi)有詳細(xì)說(shuō)明，根據(jù)公式來(lái)看，β取值范圍應(yīng)該是在（-1,1）。而后若市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生特定情況，即m取值不隨機(jī)，而是給定條件，則通過(guò)α來(lái)確定的PD是需要進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化的
老師，您好，我沒(méi)太明白德國(guó)金屬這家公司的操作。即使本部發(fā)現(xiàn)MGRM的操作有問(wèn)題要求他把long futures賣(mài)掉，但是次年行情上漲的時(shí)候可以再增加一筆long futures。這樣不就是把風(fēng)險(xiǎn)抵消
老師，310和311題都是考操作風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本計(jì)算，請(qǐng)問(wèn)應(yīng)該怎樣理解？給了置信區(qū)間 請(qǐng)問(wèn)是WCl-EL嗎？（雖然以前學(xué)的應(yīng)該是UL-EL，但UL的計(jì)算和置信區(qū)間無(wú)關(guān)呀）。 此外，老師這兩個(gè)題給的氛圍點(diǎn)不同，分位點(diǎn)不影響計(jì)算的對(duì)嗎？謝謝您。
想問(wèn)一下，例題中的6%不是coupon rate嗎？為什么增加/減少40個(gè)點(diǎn)的收益率要在6%的基礎(chǔ)上操作？不是應(yīng)該先求出來(lái) I/Y 嗎？而且這道題沒(méi)有提現(xiàn)是callable bond，為什么要用
1. 老師可以解釋一下經(jīng)濟(jì)資本金，監(jiān)管資本金，股權(quán)資本都是什么嗎？有時(shí)候做題，分不清楚。2. 上課講過(guò)非預(yù)期損失是用資本金去覆蓋，具體指什么資本金去覆蓋呢？3. 建模操作風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)的資本金，具體指的是什么資本金呢
B選項(xiàng)為什么是正確的？senior manager不是應(yīng)該負(fù)責(zé)統(tǒng)籌管理的角色嗎，不應(yīng)該是直接參與具體的實(shí)際業(yè)務(wù)操作層面吧？B選項(xiàng)中senior manager直接參與政要人物的賬戶開(kāi)立關(guān)閉和交易，這個(gè)具體的實(shí)操工作不應(yīng)該是管理層做的吧？
官方practice exam里面的13題答案里面，選項(xiàng)A，SMA標(biāo)準(zhǔn)法消除了internal model計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)（IMA方法不是計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的嗎？99%，10天），這個(gè)好像沒(méi)有講過(guò)，是什么
程寶問(wèn)答
