金程問(wèn)答
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請(qǐng)老師解釋一下，81題的c選項(xiàng)，答案說(shuō)蒙特卡羅模擬不能精確的檢測(cè)到期權(quán)的價(jià)值，那c選項(xiàng)錯(cuò)在了哪里？還有圖一d選項(xiàng)，麻煩老師對(duì)蒙特卡羅模擬這個(gè)地方的問(wèn)題也解釋一下
請(qǐng)問(wèn)老師在組合2中，有分紅的St是不是應(yīng)該應(yīng)該比無(wú)分紅的St?。侩m然表示S的期末價(jià)值，但是分紅之后的股價(jià)變小，St會(huì)變??？如果直接用St D代表有分紅的期末人價(jià)是不是不準(zhǔn)確？
請(qǐng)問(wèn)老師這頁(yè)里的d是什么意思，dG是什么意思，dZ是什么意思，df是什么意思，dt是什么意思，代表的是一個(gè)變量還是兩個(gè)變量，是一個(gè)的變量的縮寫(xiě)還是兩個(gè)變量是相乘的關(guān)系？
但是D選項(xiàng)的話，本來(lái)是有9.5的一級(jí)核心資本，達(dá)標(biāo)了，現(xiàn)在是總資本沒(méi)達(dá)標(biāo)，加一個(gè)2.5的ccb。不加2，相當(dāng)于T1增加了，總的不是也增加了嗎？為什么不行呢？
D選項(xiàng)，老師說(shuō)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是1年99%的Var；操作風(fēng)險(xiǎn)是10天，99%的Var，但base2操作風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)改成1年99.9%的Var了，是操作風(fēng)險(xiǎn)的Var更嚴(yán)謹(jǐn)吧？可以總結(jié)市場(chǎng)、信用、操作的Var么？
B選項(xiàng)到底為什么不對(duì)呢？股價(jià)下跌時(shí)由于恐懼心理人們投資行為受刺激大從而導(dǎo)致較高波動(dòng)率，這不就是崩盤(pán)恐懼癥的意義嗎？以及D選項(xiàng)為什么杠桿上升后波動(dòng)率也會(huì)上升？
1、B答案，隱含波動(dòng)率不是通過(guò)BSM模型根據(jù)現(xiàn)有已知數(shù)據(jù)倒推得到的，怎么會(huì)forward looking了呢？2、D選項(xiàng)，后半句，說(shuō)明理論上也不是常數(shù)？只是BSM假定了個(gè)跟嘗試不一樣的條件
咋會(huì)選D啊這題，AR(P)要求的是所有特征根絕對(duì)值小于1啊，沒(méi)有哪個(gè)地方說(shuō)和必須小于1吧？再有，既然題目里沒(méi)說(shuō)是滯后幾期，能不能就直接特例AR（1），只要系數(shù)絕對(duì)值小于1就好。
D選項(xiàng)方便再講解一下么，CML和CAPM哪個(gè)是充分分散的呢？我理解CAPM上的點(diǎn)是充分分散化的，所以只考慮β，但是不要求一定要有效；CML上一定是有效的，但是沒(méi)說(shuō)要充分分散化吧？
老師，就這道題而言計(jì)算d1的時(shí)候?yàn)槭裁催€要減去分紅？ 另外，在書(shū)上講解遠(yuǎn)期和期貨delta的時(shí)候，對(duì)于分紅的調(diào)整，為什么遠(yuǎn)期價(jià)值指數(shù)是-q ，而期貨價(jià)值指數(shù)調(diào)整是r-q 。遠(yuǎn)期和期貨價(jià)值有什么區(qū)別。
B選項(xiàng)，為什么是對(duì)的，可以詳細(xì)解釋一下嗎？B選項(xiàng)是什么意思？審計(jì)委員會(huì)不是只需要verify嗎？可以在詳細(xì)解釋一下D選項(xiàng)是什么意思嗎？為什么是對(duì)的？
c和d選項(xiàng)不是很明白。對(duì)于borrower利率上升的時(shí)候他是賺的 所以他應(yīng)該擔(dān)心利率下降，所以他找一個(gè)利率下降的可以賺錢(qián)的，那就是short那不就是收固定嗎？
采用多樣化的投資組合降低風(fēng)險(xiǎn)，不可以理解為，自留風(fēng)險(xiǎn)后進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理嗎？ABC 三個(gè)選項(xiàng)的最終目的都是減少了風(fēng)險(xiǎn)，為什么要選D，減少風(fēng)險(xiǎn)也是風(fēng)險(xiǎn)管理的characterized的話未免也太概括了吧
采用多樣化的投資組合降低風(fēng)險(xiǎn)，不可以理解為，自留風(fēng)險(xiǎn)后進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理嗎？ABC 三個(gè)選項(xiàng)的最終目的都是減少了風(fēng)險(xiǎn)，為什么要選D，減少風(fēng)險(xiǎn)也是風(fēng)險(xiǎn)管理的characterized的話未免也太概括了吧
million D $42.1 million解析中SD=8*根號(hào)3，請(qǐng)問(wèn)老師公式不是標(biāo)準(zhǔn)差/根號(hào)N嗎？沒(méi)有看懂答案謝謝老師
程寶問(wèn)答
