金程問(wèn)答
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流動(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)性
請(qǐng)問(wèn)老師，債券VaR的delta-gamma法計(jì)算題，gamma部分有一個(gè)（dy）2，這里的dy平方考試會(huì)給嗎？還是一般需要根據(jù)dy的波動(dòng)率計(jì)算出來(lái)，即D(y2)=E（y^4）-E2（y2），或者有其他公式？感覺(jué)有點(diǎn)復(fù)雜。。。
直播中14題，答案是哪個(gè)？ 我認(rèn)為sell call 了，匯率若大跌，則收到的歐元損失很大，收益只有一個(gè)premium，這時(shí)候是風(fēng)險(xiǎn)很大的； 若歐元匯率大漲，則收到的歐元盈利很多，抵消了sell call 的損失，所以應(yīng)該選D，這種說(shuō)法對(duì)嗎？
第二題，之前所學(xué)是加絕對(duì)值，但這題在notes上算出來(lái)是負(fù)數(shù)，按常規(guī)走答案應(yīng)該是a，但是假如不是加絕對(duì)值而是按書(shū)本取負(fù)數(shù)的話(huà)答案就是d，那之前所學(xué)是錯(cuò)誤的么
PE2 第十九題，D選項(xiàng)為什么不對(duì)？frown不就是這個(gè)形狀嗎？解析說(shuō)不是volatility frown而是smile，我不明白為什么。這不就是課上舉的例子，unexpected所以有兩個(gè)峰，所以組成frown嗎？
PE2 第十九題，D選項(xiàng)為什么不對(duì)？frown不就是這個(gè)形狀嗎？解析說(shuō)不是volatility frown而是smile，我不明白為什么。這不就是課上舉的例子，unexpected所以有兩個(gè)峰，所以組成frown嗎？
老師，上課講到dw~N(0,dt)，那么dω, a normally distributed random variable with mean 0 and standard deviation
為什么D中使用的分布是Q呢？按照題目意思，Q應(yīng)該是指最原始變量遵循的分布吧，但是現(xiàn)在Xbb和Xb已經(jīng)是被映射到正態(tài)分布中的變量了，Xbb、Xb和Q應(yīng)該不是一套的東西吧？
老師，這道題A選項(xiàng)是否both always negative. B選項(xiàng)沒(méi)看懂，C選項(xiàng)是不是rebalancing屬于dynamic startegy，所以就是短期策略，所以對(duì)。D選項(xiàng)應(yīng)該把賣(mài)改成買(mǎi)波動(dòng)率保護(hù)？謝謝老師逐一確認(rèn)解釋一下??
in the price of STZ or a delay in the transaction. 這個(gè)解析沒(méi)看懂，A是加杠桿做多ACQ股票的call，這個(gè)操作和STZ的股價(jià)變動(dòng)有啥關(guān)系？還有就是視頻解析排除A和D是因?yàn)榧娌⑻桌呗灾荒芙灰坠善?，不能使用期?quán)？
為啥選D不選B，在normal time的時(shí)候的準(zhǔn)確性也很重要呀，畢竟大部分時(shí)候都是normal time，如果這都不準(zhǔn)確，那不就是專(zhuān)屬于stress time的模型了。另外，其他模型的測(cè)試和本模型有啥關(guān)系？這個(gè)測(cè)試應(yīng)該歸屬于其他模型吧
請(qǐng)問(wèn)老師convolution是什么？這部分是哪一章節(jié)的知識(shí)點(diǎn)?。恳约盀槭裁碈選項(xiàng)說(shuō)模型可以確定oprational risk的原因，我覺(jué)得不可以??？D我的理解是需要考慮不同過(guò)程所數(shù)據(jù)的損失數(shù)據(jù)的相關(guān)性，感覺(jué)沒(méi)問(wèn)題?。?
老師好，這道題是否可以這樣理解，因?yàn)樾枰鰎eturn smooth，所以風(fēng)險(xiǎn)降低，導(dǎo)致波動(dòng)率和beta都降低，所以D選項(xiàng)應(yīng)該是更低的市場(chǎng)beta才對(duì)。而C選項(xiàng)中的在returen smooth過(guò)程中，相關(guān)性升高。所以C選項(xiàng)正確。謝謝老師。
老師請(qǐng)問(wèn)如果rou肯定小于零了，那這道題是不是也應(yīng)該選a而不是d呀？我還是沒(méi)太弄懂，因?yàn)檫@兩道題應(yīng)該思路是一樣的吧，可是一個(gè)說(shuō)rou肯定小于零，一個(gè)又說(shuō)有上下變化兩種可能性。。。
老師講選項(xiàng)D的時(shí)候說(shuō)，圖一和圖二都看不出來(lái)，但是這個(gè)圖二上面三個(gè)系數(shù)之間的相關(guān)性接近于一,不就是表明他們的相關(guān)性很高存在多重共線性嗎？圖二是可以看出來(lái)的對(duì)嗎？
最高價(jià)格，一共兩個(gè)值，所以應(yīng)該是雙尾啊。第三頁(yè)選d是總體，所有的估計(jì)都是用樣本來(lái)推算整體，這個(gè)和n是多少?zèng)]有關(guān)系嗎？如果n小于30應(yīng)該也是選d對(duì)嗎。
程寶問(wèn)答
