An investor has entered into a forward rate agreement where she has contracted to pay a fixed rate of 5 percent on $5,000,000 based on the quarterly rate in three months. If interest rates are compounded quarterly, and the floating rate is 2.5 percent in three months, what is the payoff at the end of the sixth month? The investor will: 請問老師，這道題最后說的是6個月的，為什么不是乘以6/12而是乘以3/12呢？
在0時刻借資產(chǎn)賣出，為什么在0時刻不標注收益，在T時刻買入資產(chǎn)歸還，這里是標注欠了St元的啊。很混亂……
老師您好，這個交易過程不懂。是T時刻以約定的價格F買入，然后因為是現(xiàn)貨的空頭方所以歸還這份資產(chǎn)嗎？
老師，這段話不太理解，數(shù)據(jù)如果波動大，算出的Var和es為什么偏?。粩?shù)據(jù)平穩(wěn)為什么估算出來的就偏高吶？
還是不是很明白這個eurobond和local currency bond的區(qū)別。與是哪個國家的企業(yè)發(fā)行的有關(guān)系嗎？比如中國企業(yè)在中國境內(nèi)發(fā)行的債券以人民幣計價，中國境內(nèi)發(fā)行的債券以美元計價，中國企業(yè)在香港發(fā)行的債券以人民幣計價，中國企業(yè)在香港發(fā)行的債券以美元計價，中國企業(yè)在美國發(fā)行的債券以人民幣計價，中國企業(yè)在美國發(fā)行的債券以美元計價，等等。前面提到的債券中哪些是目前已存在的，哪些是目前不存在的？
為什么是66%，沒看懂解析
為什么給的解析是4.24*根號7,不是除
麻煩老師就這個問題做一下解答。一個well-diversified portfolio的概念具體如何應用？？
老師，Kendall t方法notes上說x rank=y rank時就是neither, 但講義里說并列時才是neither，講義里的x rank=y rank如(3，3)分別列入了c或d，請問哪個是對的?我的notes難道是舊版嗎？
請問APT與Multifactor model具體有什么不同呢？
第六題，為什么PD1% 推出K是-2.33 而不是2.33
為什么不選A？
為什么不選A？
在計算risk premium的時候，是用最終收益（end up return）減去預測收益（forecasting return）?還是用較大值減去較小值？ APT中的RETURN應該不是計算絕對值吧？
在計算risk premium的時候，是用最終收益（end up return）減去預測收益（forecasting return）?還是用較大值減去較小值？ APT中的RETURN應該不是計算絕對值吧？
程寶問答
金程問答