老師，百題23題，我的理解是利率上升，bond價(jià)格下降，為了對(duì)沖利率下降，即擔(dān)心bond價(jià)格下降，所以用short futures。short futures是鎖定收益，當(dāng)利率上升時(shí)，標(biāo)的資產(chǎn)bond價(jià)格下降，所以futures price應(yīng)該是上升的，為什么答案選C下降吶？
這個(gè)backwardation和contango的consumer和supplier可以分別解釋一下嗎
請(qǐng)問老師，這個(gè)所謂的0.5年的forward rate是指從哪個(gè)時(shí)間到哪個(gè)時(shí)間段的利率呢？講義里表格里0.5年的spot和forward rate為啥是一樣的？后面練習(xí)題里問的這個(gè)six-month forward rate怎么就不是0.5年的spot rate，而成了6月到12月的遠(yuǎn)期利率了呢？
這個(gè)不同商品的期貨的性質(zhì)是要求記住的嗎
這里的capital charge是針對(duì)誰說的，自己還是交易對(duì)手？
為什么這道題選invest at the risk-free rate,而不是borrow at the risk-free rate? 買入future contract不是要先borrow嗎
如何判斷
麻煩講解一下第25題
277不會(huì)
MTA是只用于簽約時(shí)首次交抵押品，還是同時(shí)適用于追加抵押品甚至退回抵押品？
老師，第九題怎么看出目標(biāo)beta是等于零呢？
這道題怎么計(jì)算呢？
老師，紅筆的這個(gè)公式與var不滿足次可加性沖突嗎，為什么
老師請(qǐng)問下習(xí)題集79題中marginal mortality rate 可以理解為forward probability嗎？謝謝！
老師，你好！請(qǐng)問下題目中an even spread of default probability over the year for each of the bonds可以理解為C17,2嗎？不太理解答案中17*16/2的意思，請(qǐng)解釋一下，謝謝！
程寶問答
金程問答