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信用風(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)險(xiǎn)(xiǎn)
這個(gè)公式里，是否需要注意F跟S里標(biāo)價(jià)貨幣跟基礎(chǔ)貨幣之間的關(guān)系？比如都是USD/JPY,等式右邊USD是分母，所以F/S兩個(gè)都要以USD做貨物。還是順理成章就直接用這個(gè)公式，不需要注意這點(diǎn)。
不太明白，開(kāi)始t0時(shí)刻S＞F，是backwards的，過(guò)一段時(shí)間到T1，因?yàn)閘ease rate 升高，T1時(shí)刻的S小于F，變成了contango，怎么就不是D了呢，又反轉(zhuǎn)的才對(duì)吧。
第一題這里我嘗試用答案625,839代入，為什么算不出IRR是15呢？CF0=-500,000，CF1=60,000，F01=2，CF2=60,000+625,839=685,839，F02=1。請(qǐng)問(wèn)哪里錯(cuò)了呢？
老師，能否再解釋一下basis的概念？basis=S-F，如果S>F是positive basis嘛？沖刺筆記里對(duì)basis的定義，如果正的basis加在非美元貨幣上，是說(shuō)明哪個(gè)貨幣強(qiáng)勢(shì)呢
老師您好，可以算出來(lái)正確的R1、R2、R3，但在算F2,3的時(shí)候，為什么不能用公式：F2,3=(R3T3-R2T2)/(T3-T2)呢？還是說(shuō)這個(gè)公式就不對(duì)呀？
當(dāng)S上升，r下降，為何就一定F上升？F=S（1+r）的t次方。難道這里面不需要比較S跟r的增幅跟降幅的大小嗎？還是說(shuō)這里的利率與公式里的利率不一樣？
這里的對(duì)沖比率=Rho乘以S/F。代表著一份S需要多少F去對(duì)沖，“1份”的概念在分子。美元久期代表著利率每變動(dòng)一個(gè)單位價(jià)格變動(dòng)多少單位，這里“1份”的概念在分母。這是為什么呢？
B選項(xiàng) backwardation情況下，S>F，此時(shí)對(duì)于期貨多頭方來(lái)說(shuō)，持有期貨到交割的好處就是S-F部分的好處，期貨多頭對(duì)應(yīng)的是S的consumer購(gòu)買(mǎi)方，這樣分析是否合理？比起考慮便利性收益是否簡(jiǎn)單很多？
1. 第一張圖中，講如何做回歸，為什么不同stock F會(huì)相同，同一公司，不同時(shí)期，F不也是不同的么？2. 貝塔1 RMRF，表示什么？ 是市場(chǎng)平均情況的表現(xiàn)么？
確定一下我對(duì)圖中最右一欄F significance的理解：其所對(duì)應(yīng)的P value就是F分布圖形最右側(cè)的面積，其本質(zhì)就是概率的數(shù)值，用來(lái)和顯著性水平進(jìn)行比較來(lái)決定是否拒絕原假設(shè)。謝謝
老師百題59，有兩個(gè)問(wèn)題： 1、roll yield 在這題中是F-S 因?yàn)轭}目是做short，那么如果是long ，roll yield是不是就是S-F ？ 2、roll yield 是不是滾動(dòng)對(duì)沖的pay off
老師百題59，有兩個(gè)問(wèn)題： 1、roll yield 在這題中是F-S 因?yàn)轭}目是做short，那么如果是long ，roll yield是不是就是S-F ？ 2、roll yield 是不是滾動(dòng)對(duì)沖的pay off
此處是關(guān)于累計(jì)分布函數(shù)的知識(shí)點(diǎn)。不是特別理解該公式(圖中橙色畫(huà)圈)，既然F(k)=P(X≤k), 那么1-F(k)=1-P(X≤k)難道不是=P(X＞k)嗎？為什么是等于P(X≥k)呢？
F（2，3）與F（2，1）有什么區(qū)別，1-year forward rate two-year from today應(yīng)該如何表達(dá)？這個(gè)和CFA表達(dá)遠(yuǎn)期的方式不一樣吧？下面的截圖是CFA電子書(shū)上截得圖。
金程問(wèn)答