老師，為啥第一張圖的利率期貨的公式是正好，而第二張圖的SOFR期貨的公式是負號呢？怎么判斷什么時候用第一個公式，什么時候用第二個公式
老師，這里公式底下的VF也指的是一份期貨合約的價值嗎？
老師，前面我們說的long the basis是不是就是這里的short hedge，short the basis就是這里的long hedge
老師，這個是我的理解你看對嗎？現(xiàn)貨多頭：我當(dāng)前持有標(biāo)的資產(chǎn)，未來打算賣出。 現(xiàn)貨空頭：我在0時刻向別人借了一個資產(chǎn)賣出，T時刻得去市場上以ST的價格買回來還給人家。 老師你看對嗎
老師，這里的F0是我期初進入一個期貨的空頭的約定賣出價，ST是我手上的資產(chǎn)的期末市場價格，F(xiàn)T是臨近到期或到期時刻我進入了一個期貨的多頭來平倉，F(xiàn)T是約定買入價。老師你看是這樣嗎？
SAR這里提到的fair value怎么確定？是按員工行權(quán)時候的價格算嗎？
請問CTD是賣方可以節(jié)省成本交付資產(chǎn)，為何是對買方有利呢？
考慮了應(yīng)收款、應(yīng)付款的影響，為什么不用考慮預(yù)收和預(yù)付的影響？
這里考慮了應(yīng)收賬款、預(yù)收賬款和應(yīng)付賬款的變動影響，為什么不用考慮預(yù)付賬款的變動呢？
這個是怎么求的沒看懂
這里老師說算公司價值用FCFE 比FCFF更好，原因是這個章節(jié)講equity，我有點沒明白這個原因。請老師再拆解一下原因，謝謝！
Q2, 我沒有四舍五入，保留四位，算出來是73.2455， 與答案A接近，不知道考試時如何避免這類問題？
老師，0息債券的YTM就是t期即期利率是嗎？那一筆期中無任何利息支付，到期還本金+利息的投資中計算的YTM也是所對應(yīng)的t期即期利率嗎？
請問如果是多年的如何處理，乘以年數(shù)開根嗎？
請問forward的敞口和到期日的資產(chǎn)價值情況有關(guān)系嗎？我理解越到期，對應(yīng)的資產(chǎn)價值越明確，敞口不應(yīng)該越來越小嗎？
金程問答