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信用風(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)險(xiǎn)(xiǎn)
講義和老師講的套利模型公式中，Ri=E（Ri） beta1*F1 beta2*F2 ei，Ri是實(shí)際收益，F(xiàn)i是一個(gè)deviation，怎么這個(gè)例子就變了呢？變成超額收益和兩個(gè)系數(shù)之間的關(guān)系了？而且E（Ri）怎么就成無風(fēng)險(xiǎn)收益了？請老師再講解一下
課上老師說因?yàn)閹欧N不同所以等式不成立，我沒明白為什么還需要匯率，前面不是給出了假設(shè)條件就是A=S0B？這不是就是匯率么？然后怎么還要涉及一個(gè)遠(yuǎn)期F0?為什么要除以一個(gè)F0?除號代表什么？
reading32原版書1 （B）example 14中，Mandel為了得到基金經(jīng)理的工作，款待這個(gè)顧問Finlay，M違反獨(dú)立客觀性，那F呢？我覺得F在選擇基金經(jīng)理的問題上也違反了獨(dú)立客觀性原則，沒有充分、客觀分析M的能力、經(jīng)驗(yàn)及過往業(yè)績等。
老師，ips 筆答題 2018 Q8第二問，我有兩個(gè)問題：1）如果我考試的時(shí)候用的是rd-rf=f/s而不是（1+rd)/(1+rf)=f/s的公式（如截圖所示），可以嗎？2）上述公式成立的基礎(chǔ)是不是uncovered interest rate parity滿足的情況下？
40題，根據(jù)之前基礎(chǔ)課梁老師講的公式F=S0e的（Rd-Rf）t次方這個(gè)公式，Rd是本國貨幣的利率，Rf是外國貨幣的利率，那要是按照這樣的計(jì)算，應(yīng)該是F=1.25×e的（7%-4%）次方，，結(jié)果是1.288≈1.29，要是這樣計(jì)算和答案就相悖了，求解釋
老師你好，講義這頁最后一段話M-F model可以和portfolio balance model結(jié)合中的expansionary fiscal policy under high mobility
437的A和D。容易判斷是反向市場，排除BC。A和D應(yīng)該如何分析？A是不是如果供貨少了，那么現(xiàn)貨價(jià)格就比較低，那么F大于S，就和反向市場矛盾？D是不是因?yàn)橄奶熘皩的需要大，所以現(xiàn)貨價(jià)格抬高，故F小于S，所以滿足反向市場？
請問一下在最后一個(gè)example中 （F/S(1+R aud-(1+R brc))* 500,000 在澳洲投資應(yīng)該收益是aud 在巴西借錢借的是巴西幣，兩個(gè)的幣種都不一樣，為何還能相減呢？ F/S(1+R aud-(1+R brc）？？
我想問一下，F這個(gè)經(jīng)理是執(zhí)行客戶的決定嗎？因?yàn)轭}目中有一句話說的是f執(zhí)行客戶的決定，那么ips是雙方制定，客戶決定，基金經(jīng)理只是幫忙看客戶的決定是不是符合ips嗎？題目中那一句話我咋不是很明白
這里老師寫的公式是不是錯了？F/S=（1+Rdc）/（1+Rfc）才對吧？ 如果是我寫的公式，債券和外匯相關(guān)度更高，因?yàn)椋篟fc增加，外國bond價(jià)格下跌；根據(jù)公式，Rfc增加，F/S下降，即外幣貶值。Rfc變動，使得外國bond價(jià)格和外幣同向變化，相關(guān)度高。請問是這樣理解嗎？
不太明白老師這里說的z2是它們倆之間的一個(gè)平均水平，后面又得出f12是z1z2的平均水平是什么意思，以至于不明白F12為什么一定會大于Z2。。。感覺這個(gè)老師講的東西沒那么清晰透徹……
老師，V=(F-K)e^-rt，這個(gè)不是long時(shí)候的公式嗎？這題不是說的short嘛，也是用這個(gè)公式嗎
選項(xiàng)B和C，若是測試2個(gè)獨(dú)立正態(tài)分布的方差，不就是F分布了嗎？為什么還要說是卡方分布呢？
老師，這個(gè)分布上的1.65是K值對嗎？還是1.65個(gè)σ？后續(xù)求F(X)和查表都是默認(rèn)當(dāng)K來計(jì)算就可以了嗎？
在Credit spread 計(jì)算公式里，D和F分別表示什么？在題目里，這兩個(gè)數(shù)值會怎么告訴我們呢？
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