老師，關(guān)于第二題，我看講義上講的是無(wú)論用哪種方法，NI都是一樣的。這里說(shuō)的NI都是一樣的，是“用權(quán)益法、合并報(bào)表法把子公司的利潤(rùn)合并到母公司的利潤(rùn)的結(jié)果”是一樣的（如結(jié)果109），而不是說(shuō)，“NI其實(shí)是不被合并的項(xiàng)，所以結(jié)果都是一樣的（如母公司的（75）”。我這樣理解對(duì)嗎
哈啰 q5的分析思路，如果早十幾年接觸CFA三級(jí) 可能就行動(dòng)加杠桿買(mǎi)房了?，F(xiàn)在的節(jié)奏不是這樣的
老師 proportional adjustment 都是1000bps, 為什么international quintiles 的range 是22.5%- 37.5%
請(qǐng)問(wèn)TPPC在哪個(gè)視頻里講了？
再投資風(fēng)險(xiǎn)和YTM的關(guān)系，講義中講的意思是：如果投資期限大于債券久期，再投資風(fēng)險(xiǎn)占主導(dǎo)地位，如果市場(chǎng)利率下降，再投資收益減少，不足以抵消市場(chǎng)利率下降帶來(lái)的資本利得。這里有兩個(gè)問(wèn)題：1.再投資是債券利息的再投資，市場(chǎng)利率對(duì)利息部分再投資的影響應(yīng)該較小，而對(duì)債券價(jià)格的影響較大，不存在再投資風(fēng)險(xiǎn)占主導(dǎo)地位；2.如果債券持有到期，不存在資本利得問(wèn)題，就不存在再投資風(fēng)險(xiǎn)和資本利得的比較問(wèn)題了。
債券的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)也可以用ST model嗎。
為什么c是正確的？
哈啰 q5理解為商業(yè)模型調(diào)整就涉及基本面變動(dòng)嗎
為什么中括號(hào)中極限為1/n
這里不是很明白,1. 對(duì)沖基金的投資組合中包含有大量的衍生品工具.是指對(duì)沖基金的標(biāo)的資產(chǎn)有股票、債券及衍生品都可以嗎? 2. 對(duì)沖基金有大量的衍生品,所以杠桿很高,博取高收益.. 這個(gè)在衍生品一章好像沒(méi)說(shuō)吧...在衍生品中,只有期貨是高杠桿,其他的衍生品好像并沒(méi)有高杠桿一說(shuō)吧,何來(lái)博取高收益呢
老師可以再詳細(xì)解釋一下CDS-bond Basis不等于0的原因嗎
怎么判斷這筆交易是利率互換還是貨幣互換？
浮動(dòng)利息債券的MRR市場(chǎng)參考利率和風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)利率一旦確定，只有MRR會(huì)隨市場(chǎng)變化而變，風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)利率不會(huì)變化嗎？
那銀行票據(jù)呢？這個(gè)是在銀行信用的基礎(chǔ)之上的呀，為什么提到票據(jù)就是商業(yè)信用
無(wú)抵押債券是否指的就是信用債券？類(lèi)似于銀行的信用貸款
金程問(wèn)答