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信用風(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)險
Covered Bonds相對于 MBS 具有更低的信用風險lower credit risks,比 MBS有個更低的收益率offer lower yields.,這個主要是基于哪個 covered bond 性質(zhì)得到的?因為它本身不脫表,理論上風險也很高.
TED=3M libor-3M T bill, T代表T bill, libor 代表歐洲美元期貨，對吧，那么libor為什么能代表歐洲美元期貨呢？TED為什么能反應信用風險和流動性風險呢？
關于ABS章節(jié)想問下老師：1、時間分層是指在ABS發(fā)行時把債券分成幾檔，不同檔次的期限不同（比如1年期、2年期、3年期），還是指由于對ABS進行了信用分層，由于提前還款而使得原來期限相同的各層債券
這里的10年期債券600bp是信用溢價，而5%的coupon rate on CDS是一個絕對數(shù)，為什么不用債券的YTM減去CDS的固定coupon rate呢？ 另外，考慮到CDS買方將向賣方每年
想請教下example29中的第一問為什么會選擇買IG保護賣出HY保護呢？我理解是根據(jù)contraction下HY和IG的圖，里面HY spread是逐漸縮窄的，所以信用質(zhì)量是變好的，就可以賣出它的
關于ABS想問老師：1、對于信用卡還款，是否一般都是一段時間后一次性償還全部本金和利息，因此是非攤銷還款？2、ABS一定是基于抵押發(fā)行的，但是是amortizing collateral還是
老師，請問是不是liquidity risk管理中都是用reserve（不同于市場信用和操作）？復習到流動性風險里是用expected requirement-reserve管理，而且
什么叫信用卡應收賬款ABS的本金現(xiàn)金流被改變？提前償還是被改變的意思嗎？lockout period結束的時候決定本金什么時候可以給到投資者，給到投資者不是償還的意思嗎？
老師，請問interest risk是市場風險里的嗎？（就像legal risk被包含在operational risk里）利率風險與市場風險是從屬關系嗎？還是與信用風險從屬呢。 D在討論利率風險，不知道這個風險該歸哪類
1 senior/subordinated strcuture是不是就是CMO，每層性質(zhì)不同 2 shifting interest mechanism就是在MPS基礎上做了改動，讓原本的MPS每層的性質(zhì)不同了是這樣理解嗎，感覺信用增級這里可以和之前的MBS聯(lián)系起來
潛在GDP增速越高，說明市場環(huán)境越好，那么信用利差就相對較小，從而r也應該較小呀。這個跟老師推的，收入高，消費高，儲蓄率低，錢不足，從而提升r是相沖突的呀。這個怎么理解呢？
老師，這里買賣的是同一個東西嗎？是的話，保費為什么會變化呢？保費是隨著信用風險變化而變化的嗎？此外，一個公司怎么能既賣一個保險又單方面自說自話把它買回來呢？
第6條中的IRB方法和 SA方法都是針對信用風險的計算嗎？IRB方法是basel2提出的?SA方法是basel1提出的？第6條中的SA跟講義89頁的操作風險計量SA無關吧？請老師指教，謝謝
第6條中的IRB方法和 SA方法都是針對信用風險的計算嗎？IRB方法是basel2提出的?SA方法是basel1提出的？第6條中的SA跟講義89頁的操作風險計量SA無關吧？請老師指教，謝謝
請問A選項為什么錯了呢。假如Reference Asset違約的話，TRS seller會因為持有資產(chǎn)而承擔信用風險吧，TRS buyer是不持有資產(chǎn)的。還是說即使Reference Asset違約，TRS Seller可以不用繼續(xù)給Buyer支付收益而Buyer需要繼續(xù)給Seller支付費用？
金程問答
