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信用風(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)險(xiǎn)
Covered Bonds相對(duì)于 MBS 具有更低的信用風(fēng)險(xiǎn)lower credit risks,比 MBS有個(gè)更低的收益率offer lower yields.,這個(gè)主要是基于哪個(gè) covered bond 性質(zhì)得到的?因?yàn)樗旧聿幻摫?理論上風(fēng)險(xiǎn)也很高.
TED=3M libor-3M T bill, T代表T bill, libor 代表歐洲美元期貨，對(duì)吧，那么libor為什么能代表歐洲美元期貨呢？TED為什么能反應(yīng)信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)呢？
關(guān)于ABS章節(jié)想問下老師：1、時(shí)間分層是指在ABS發(fā)行時(shí)把債券分成幾檔，不同檔次的期限不同（比如1年期、2年期、3年期），還是指由于對(duì)ABS進(jìn)行了信用分層，由于提前還款而使得原來(lái)期限相同的各層債券
這里的10年期債券600bp是信用溢價(jià)，而5%的coupon rate on CDS是一個(gè)絕對(duì)數(shù)，為什么不用債券的YTM減去CDS的固定coupon rate呢？ 另外，考慮到CDS買方將向賣方每年
想請(qǐng)教下example29中的第一問為什么會(huì)選擇買IG保護(hù)賣出HY保護(hù)呢？我理解是根據(jù)contraction下HY和IG的圖，里面HY spread是逐漸縮窄的，所以信用質(zhì)量是變好的，就可以賣出它的
關(guān)于ABS想問老師：1、對(duì)于信用卡還款，是否一般都是一段時(shí)間后一次性償還全部本金和利息，因此是非攤銷還款？2、ABS一定是基于抵押發(fā)行的，但是是amortizing collateral還是
老師，請(qǐng)問是不是liquidity risk管理中都是用reserve（不同于市場(chǎng)信用和操作）？復(fù)習(xí)到流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)里是用expected requirement-reserve管理，而且
什么叫信用卡應(yīng)收賬款A(yù)BS的本金現(xiàn)金流被改變？提前償還是被改變的意思嗎？lockout period結(jié)束的時(shí)候決定本金什么時(shí)候可以給到投資者，給到投資者不是償還的意思嗎？
老師，請(qǐng)問interest risk是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)里的嗎？（就像legal risk被包含在operational risk里）利率風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是從屬關(guān)系嗎？還是與信用風(fēng)險(xiǎn)從屬呢。 D在討論利率風(fēng)險(xiǎn)，不知道這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)該歸哪類
1 senior/subordinated strcuture是不是就是CMO，每層性質(zhì)不同 2 shifting interest mechanism就是在MPS基礎(chǔ)上做了改動(dòng)，讓原本的MPS每層的性質(zhì)不同了是這樣理解嗎，感覺信用增級(jí)這里可以和之前的MBS聯(lián)系起來(lái)
潛在GDP增速越高，說(shuō)明市場(chǎng)環(huán)境越好，那么信用利差就相對(duì)較小，從而r也應(yīng)該較小呀。這個(gè)跟老師推的，收入高，消費(fèi)高，儲(chǔ)蓄率低，錢不足，從而提升r是相沖突的呀。這個(gè)怎么理解呢？
老師，這里買賣的是同一個(gè)東西嗎？是的話，保費(fèi)為什么會(huì)變化呢？保費(fèi)是隨著信用風(fēng)險(xiǎn)變化而變化的嗎？此外，一個(gè)公司怎么能既賣一個(gè)保險(xiǎn)又單方面自說(shuō)自話把它買回來(lái)呢？
第6條中的IRB方法和 SA方法都是針對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)算嗎？IRB方法是basel2提出的?SA方法是basel1提出的？第6條中的SA跟講義89頁(yè)的操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量SA無(wú)關(guān)吧？請(qǐng)老師指教，謝謝
第6條中的IRB方法和 SA方法都是針對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)算嗎？IRB方法是basel2提出的?SA方法是basel1提出的？第6條中的SA跟講義89頁(yè)的操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量SA無(wú)關(guān)吧？請(qǐng)老師指教，謝謝
請(qǐng)問A選項(xiàng)為什么錯(cuò)了呢。假如Reference Asset違約的話，TRS seller會(huì)因?yàn)槌钟匈Y產(chǎn)而承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)吧，TRS buyer是不持有資產(chǎn)的。還是說(shuō)即使Reference Asset違約，TRS Seller可以不用繼續(xù)給Buyer支付收益而Buyer需要繼續(xù)給Seller支付費(fèi)用？
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