不考慮目前的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求SPE并表，按照老師講的邏輯，意思是設(shè)置100層SPE，每一層都是51%，最終就可以實(shí)現(xiàn)保留控制權(quán)但是不并表。但是由于每一層都是51%，所以每一層都要并入上一層的報(bào)表，比如100層的SPE要并入99層，99層要并入98層，以此類(lèi)推，那么最終不就相當(dāng)于100層的報(bào)表還是會(huì)并入到第一層嗎？
老師好 core課里面 計(jì)算E(R)，老師特意強(qiáng)調(diào)關(guān)于外匯的損益 直接加減就行了 不用相乘 算的是appromixmately。這里為什么要乘以？考試遇到到底是加減還是相乘？
portfolio management pathway 原版書(shū)第100頁(yè)這道例題沒(méi)看懂。
關(guān)于資產(chǎn)，收購(gòu)法下合并報(bào)表后資產(chǎn)增加的部分是子公司的總資產(chǎn) 減去 收購(gòu)的對(duì)價(jià)，權(quán)益法下增加的資產(chǎn)就是Investment，也就是收購(gòu)的對(duì)價(jià)（假設(shè)剛完成收購(gòu)還沒(méi)產(chǎn)生額外凈利潤(rùn)時(shí)），那么這兩種增加的資產(chǎn)部分誰(shuí)高誰(shuí)低也不一定?。?子公司的總資產(chǎn) 減去 收購(gòu)的對(duì)價(jià) vs 收購(gòu)的對(duì)價(jià)。比如老師之前舉的例子里，子公司總資產(chǎn)500，收購(gòu)對(duì)價(jià)280，那么合并報(bào)表后資產(chǎn)增加500-280=220，權(quán)益法下資產(chǎn)增加長(zhǎng)期股權(quán)投資項(xiàng)目，金額為280。這時(shí)候就是權(quán)益法下的資產(chǎn)高于收購(gòu)法下的資產(chǎn)呀。
這里老師說(shuō)美國(guó)資本市場(chǎng)有一月效應(yīng)，一月份好多股票都會(huì)上漲，那豈不是投資者在12月買(mǎi)入股票，到來(lái)年的1月大概率就漲了？
還是那這個(gè)例子來(lái)說(shuō)，初始自有資金是40%，要求的保證金不得低于30%，假如這個(gè)價(jià)值100萬(wàn)的證券，直接跌到了80萬(wàn)，那么此時(shí)保證金就是20%，觸發(fā)強(qiáng)制平倉(cāng)，把這80萬(wàn)的證券全賣(mài)掉獲得80萬(wàn)（不考慮越賣(mài)越虧情況），這80萬(wàn)中的60萬(wàn)先還借款，剩余的20萬(wàn)退給投資者？
LM4第24題 money duration并不match liability的 為什么要選組合2
依賴性降低，風(fēng)險(xiǎn)承受力應(yīng)該越高才對(duì)呀，這里老師是不是講錯(cuò)了
假如說(shuō)我持有一個(gè)東西，我現(xiàn)在不賣(mài)，但是未來(lái)要賣(mài)，假如說(shuō)他現(xiàn)在是五塊錢(qián)，我可以簽未來(lái)八塊錢(qián)的賣(mài)出期權(quán)的呀，這樣我就賺了三塊錢(qián)，對(duì)手方是怎么想的呢？因?yàn)槲椰F(xiàn)在不賣(mài)，我未來(lái)在賣(mài)，所以萬(wàn)一未來(lái)漲到價(jià)格過(guò)高，
現(xiàn)實(shí)中有沒(méi)有可能，看漲期權(quán)在簽訂時(shí)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格高于執(zhí)行價(jià)格？看跌期權(quán)在簽訂時(shí)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格低于執(zhí)行價(jià)格。
這個(gè)題目的第二個(gè)障礙看漲期權(quán)他的執(zhí)行價(jià)格比他障礙價(jià)格還要高，這在現(xiàn)實(shí)中是不是不存在且不合理的
此處為什么不可能S T等于S最小值或者另外一種情況？S T等于S最大值？
第四題已經(jīng)假設(shè)going concern、1為什麼relative valuation解析中卻還考慮default？ 2已經(jīng)假設(shè)going concern,為什麼不能用income based?
第1題c選項(xiàng)的series funding是不是有誤?。扛馕鲇忻?。
極值理論中計(jì)算VAR和ES的公式需要記嗎？會(huì)考計(jì)算題嗎？
金程問(wèn)答