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信用風(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)險(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)
第一個破產(chǎn)了什么意思 不應(yīng)該A公司怕發(fā)債的公司有信用風(fēng)險(xiǎn) 向B公司買了CDS保險(xiǎn)嗎 所以這個CDS只管發(fā)債公司風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償嗎 和A破布破產(chǎn)有什么關(guān)系呢謝謝
為什老師說sequential 這個跟信用無關(guān)? 但是答案也提到了sequential , 這個sequential 和waterfall不是一樣的原理嗎, ?B is incorrect
老師您好，買入CDS是short方，是針對標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格而言的（標(biāo)的資產(chǎn)是債券不是利率）。也就是說如果信用惡化，spread上升會導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)格下降，short方受益，是這樣理解嗎。
CR的組成不是BENCHMARK+SPREAD嗎，spred是稅收+流動性+信用風(fēng)險(xiǎn)，benchmark是與其收益+通脹，B選項(xiàng)的經(jīng)濟(jì)不好，不是應(yīng)該屬于benchmark的嗎，怎么會影響spread
用排除法，得到的C選項(xiàng)，但是對于C這里，the firms other borrowing 這個是指什么方面 還有就是，ABS一般不都是做信用增級嗎，the firms other borrowing會不會本身就是投資級的呢。
老師，11題和15題。 11題的3個選項(xiàng)是什么意思？SPE可以做到抵押物和自身信用評級隔離開？ 15題中，為什么1年后的principal on the loan 變少呢、從5到了4？
：信用質(zhì)量越差的公司越容易出現(xiàn)notching。既然senior unsecured債券的notching都越低了，為什么比他等級高的senior secured債券多反而越需要notching呢？
原版書Module Cost of Capital: Advanced Topics的EXAMPLE 3 Synthetic Credit Ratings中提到的IC ratio是什么，應(yīng)該不是組合課程里面講的信息系數(shù)吧？實(shí)在沒法和信用評級以及D/E ratio關(guān)聯(lián)起來？請老師講解，謝謝！
請問第78題，關(guān)于第一個表述CDS的敞口不是包含被保險(xiǎn)的資產(chǎn)和交易對手信用風(fēng)險(xiǎn)也就是保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)嗎？為什么這個題答案是C不是A呢？
老師好，信用百題28，老師在解釋D選項(xiàng)時(shí)候說，用merton模型時(shí)，先知道股票價(jià)值和波動率再推出公司價(jià)值和波動率，這個過程是什么樣的呢？怎么推的呢？
reading14第35題 C選項(xiàng)前半段說大家都去買高信用級別債券 那就意味著經(jīng)濟(jì)變差？ 后半段說基準(zhǔn)利率牛市變平 這個意味著經(jīng)濟(jì)變好？ 前后矛盾的，沒有看懂
精 固收中，配置公司債是希望信用利差縮小，也就是公司債的利率相對降的更多，但在reading14中excess spread中，又期望spread大一些，不理解spread和債券收益間的關(guān)系？
我選擇RFS，因?yàn)?1.他是要把這三個index選一個放進(jìn)asset benchmark里，duration越接近的越好 2.他要防止credit quality損壞，value公司的信用一般更好。實(shí)在無法理解答案…
不太理解為何不是利率風(fēng)險(xiǎn)，通常來說不是因?yàn)槔首儎右鹄⒆兌嘧兩俨畔胩崆斑€款的嗎？例如房貸？ 另外，又和信用風(fēng)險(xiǎn)有什么關(guān)系呢？
請問在類似的題目中，如果信用評級惡化了，如果只說到雙方CVA的變化，那么其實(shí)雙方的都增大了，不用去軋差，但是如果提到了 to pay to receive，是不是就應(yīng)該去軋差，看誰增長的大？
金程問答