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信用風(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)險(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)
信用百題第116題，請問為什么得把第二筆貸款進(jìn)行現(xiàn)金流折現(xiàn)計(jì)算pmt，mortgage不是每期都是只支付利息，到期支付本金嗎？這樣子計(jì)算不是把每期的本金都計(jì)算在內(nèi)嗎？
這題簡直是可惡。講義127頁上邊講了，要有相同的到期時(shí)間，CR與信用評級。下邊又講了，典型的是用到期日接近的國債作為benchamark，應(yīng)該說都可以。為什么本題就死磕在國債上了？
Q1，請問，這里的negative impact 是指的bond收益率會(huì)降低是嗎？（由于信用評級遷移中，下調(diào)評級的概率更高，所以傾向于下調(diào)評級，那么期望收益率會(huì)降低，而bond價(jià)格會(huì)變高）
關(guān)于單因素模型條件違約概率分布中求解Realized market value。圖上例子中的信用閾值k為什么也代入-2.33？ -2.33應(yīng)該是條件違約概率分布服從正太分布需要進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化以后得到的啊
老師，百題里信用有一道類似的題，當(dāng)時(shí)的解析說的是，如果單說CVA或者DVA，那就都是增加的，因?yàn)镃S都變大了。這道題同樣CS也都增加，而且問的也是CVA，為什么這里就要當(dāng)BCVA看呢。
倒掛，隨著t，spread下降，spread下降那么信用風(fēng)險(xiǎn)就降低，則不會(huì)極端default了，怎么解釋倒掛情況呢？
請問為什么指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益，且其自身信用風(fēng)險(xiǎn)變動(dòng)引起的公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融負(fù)債不能作為套期工具呢？背后的基本原理是什呢？
信用衍生品主要就是CDS了，題干中說是為了enhanced earning，那就是賣保險(xiǎn)了吧？？他怎么能像B選項(xiàng)中說的減少波動(dòng)呢？？C選項(xiàng)到底在說什么呢？聽不明白。
如果債券的預(yù)期回報(bào)率由5%降低到了3.73，那不就證明債券的價(jià)格上漲了，但第一問中說信用遷移對債券價(jià)格是負(fù)影響啊，這其中的矛盾有些不理解。
為啥這個(gè)b選項(xiàng)Repo Co.’s default risk. 翻譯不是repo這家公司的違約風(fēng)險(xiǎn)，而要翻譯為 repo這家公司面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)？ 如果翻譯成前者，這道題b選項(xiàng)是不是也是正確的？
這里它說KAMC發(fā)行ABS，然后D選項(xiàng)說10m留在SPV上可以影響信用，怎么判定出來KAmC 不是SPV呢，一般不就是SPV發(fā)行的嗎？最先持有貸款的不是發(fā)行人吧
老師，百題63題的D選項(xiàng)，IRC和SRC不都是在tradingbook里面衡量信用風(fēng)險(xiǎn)的嗎，可是資產(chǎn)證券化產(chǎn)品是屬于bankingbook呀，也可以用這兩個(gè)指標(biāo)嗎，和60題的II有點(diǎn)矛盾
借：期初未分配利潤2.712（6.78×40%）貸：少數(shù)股東權(quán)益2.712借：應(yīng)收賬款20.34（135.6×15%）貸：信用減值損失20.34借：少數(shù)股東損益8.136（20.34×40%）貸：少數(shù)股東權(quán)益8.136（20.34×40%）這也不太懂
老師，這題為什么選A呀？A說延長應(yīng)收賬款信用期，那本來該當(dāng)期收到的現(xiàn)金被延遲到了下期，本期CFO流入變少，那CFO不就decrease了？選項(xiàng)B也請老師解釋一下，謝謝。
老師 這題我可以這么理解嗎 A.lockout period expires過后 spe把本金給投資者，但是信用卡本金是不會(huì)改變的。C. 提前攤銷條款理解成支付寶花唄的分期（6期，12期），所以本金被改變了。
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