全部 >
信用風(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)險(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)
押題61：老師好， 這道題A選項(xiàng)， 老師說(shuō)BASEL I、II主要依賴(lài)的是外部評(píng)級(jí)， BASEL III是依賴(lài)內(nèi)部評(píng)級(jí)。 這個(gè)是不是說(shuō)的不對(duì)， 信用風(fēng)險(xiǎn)方面， BASEL I 在評(píng)估的時(shí)候，比較依賴(lài)于國(guó)家是否屬于OECD吧？在BASEL II中，risk weight取決于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)？
老師我有兩個(gè)小概念可以麻煩老師解釋一下嗎～ 1）一個(gè)是信用升級(jí)中的CCA~ cash collateral account～ 可以麻煩老師詳細(xì)解釋一下背后的邏輯和原理嗎～ 2）第二個(gè)是negative pledges～ 可以麻煩老師詳細(xì)解釋一下嗎～ 舉個(gè)例子
老師，193題和194題我一起問(wèn)一下，兩個(gè)題類(lèi)似，我都不懂，193題什么是靜態(tài)CDO和動(dòng)態(tài)CDO？靜態(tài)CDO的動(dòng)機(jī)是信用風(fēng)險(xiǎn)或者資產(chǎn)負(fù)債表管理，這句話(huà)怎么理解？什么是抵押品管理人？194題arbitrage CDO就是動(dòng)態(tài)CDO？
請(qǐng)具體解釋一下CCA賬戶(hù)。 在單晨瑋的版本里是說(shuō)：“由第三方將現(xiàn)金存入CCA來(lái)降低risk?！?而在高清知識(shí)點(diǎn)里面說(shuō)的是“issuer將借來(lái)的錢(qián)投入一個(gè)高信用的投資品來(lái)降低risk?！?請(qǐng)問(wèn)以哪一個(gè)為準(zhǔn)？
信用風(fēng)險(xiǎn)百題61題。這道題中既然CDS spread就是CS，算CVA時(shí) 為什么不能用費(fèi)率形式，即CS*EPE而要用標(biāo)準(zhǔn)形式sum( pv(PD*LGD*EAD))？而且這個(gè)PD是一個(gè)邊際違約概率。什么時(shí)候可以用費(fèi)率形式什么時(shí)候要用標(biāo)準(zhǔn)形式？
這里所謂的利率風(fēng)險(xiǎn)是指的基準(zhǔn)利率benchmark rate 吧?信用風(fēng)險(xiǎn)指的是風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)那部分吧? 多問(wèn)一句,這兩者只要有一方面變化,不都會(huì)影響到投資者的收益率嗎?那么即使是國(guó)債,好像也無(wú)法保證收益率吧?
一致的 對(duì)么？4. Q8 資本深化是指字母k么？TFP是字母A？這類(lèi)題都是要用公式加加減減這么處理得出么？5. Q10 potential GDP 高，代表主權(quán)債信用風(fēng)險(xiǎn)低、債券信用質(zhì)量好、credit
計(jì)算trading book里面對(duì)信用敏感并且考慮了信用評(píng)級(jí)變化和違約的這一類(lèi)產(chǎn)品的Var么？這里我就很疑惑，到底IRC是用來(lái)算trading book還是banking book里面的credit
each month, and the amount of the outstanding pool balance declines over time.問(wèn)：這里說(shuō)的 信用卡攤銷(xiāo) 究竟是什么意思？ 比如
，所以return更高。本題是信用利差收窄，然后excess spread更大。但是傳統(tǒng)理解，不是應(yīng)該信用利差越大，risk premium越大，收益更高？為啥公式里面的第二項(xiàng)-Effective
Repurchase Agreement提到對(duì)于Borrower來(lái)說(shuō)，抵押物價(jià)值提高會(huì)出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)，老師解釋說(shuō)的是怕出借方不肯把抵押物歸還。 請(qǐng)問(wèn)這個(gè)回購(gòu)不是在出借時(shí)候已經(jīng)協(xié)議好的嗎？應(yīng)該不會(huì)出現(xiàn)出借方不歸還抵押物的情況吧？不能理解
金程問(wèn)答