關(guān)于衍生品的定價估值章節(jié)想問下老師： 1、對于期權(quán)的估值，也就是求內(nèi)在價值的時候，不用把執(zhí)行價格折現(xiàn)至當(dāng)前時刻，來和當(dāng)前標(biāo)的資產(chǎn)的價格比較計算得出嗎？遠(yuǎn)期和互換都是要折現(xiàn)的，為什么期權(quán)不用折現(xiàn)？ 2、期貨的估值，是指當(dāng)天保證金賬戶的收益，還是和遠(yuǎn)期合約一樣，用當(dāng)前標(biāo)的資產(chǎn)的價格和約定價格折現(xiàn)后計算得出？ 3、關(guān)于利率互換的定價，上課時老師說定的是固定利率，那么對于浮動利率： （1）是在什么時候確定的？ （2）浮動利率是就選用市場參考利率（比如LIBOR）還是會在此基礎(chǔ)上做一些調(diào)整？例如出現(xiàn)浮動利率=LIBOR+a%的形式，那么這個a%不用在定價是就確定嗎？ 4、對于利率互換，根據(jù)浮動利息現(xiàn)金流折現(xiàn)=固定利息現(xiàn)金流折現(xiàn)來求得固定利率，但是浮動利率在定價t=0是并不知道，那怎么求固定利率？ 5、對于利率互換，收固定支浮動是規(guī)避利率風(fēng)險，收浮動支固定是獲得利率風(fēng)險對吧？
請問A為什么不對呢？
為什么期權(quán)波動率大于股票波動率？哪怕這個是股票期權(quán)，他的期權(quán)也大于股票期權(quán)嗎？
請問這張圖橫坐標(biāo)是什么？謝謝
選項是不是錯了，視頻解說里說是永久性差異?。?
老師你好 你幫我看看這道題吧，我并不太懂它要表達(dá)的意思
第13題按題目的意思應(yīng)該是在經(jīng)濟(jì)好的時候，現(xiàn)在spreads在變小。高利率債券的收益不是應(yīng)該更好嗎？它的rates不是指票面利率吧？
A不是應(yīng)該要保持買入一樣的量么？那如果股票進(jìn)行了split之類的，不是也要進(jìn)行調(diào)整么
請問計算器是不是買金程app里面的德州計算器，300塊那款就可以了？
這個算套利嗎？
老師好，90頁，完全多重貢獻(xiàn)性的問題如圖，謝謝。
有一個問題關(guān)于option valuation，說賣一個期權(quán)等于內(nèi)在價值加時間價值，課上說買了一個3個月以10元為行權(quán)價格的期權(quán)。過了一個月這個股票漲到15元。你以5元錢賣出，這不虧了嗎，你這不還虧了你當(dāng)初買這個期權(quán)的期權(quán)費(fèi)嗎？ 還有一個問題說我一個月時賣這個期權(quán)是5元還要加上時間價值，就比如你預(yù)估到第三個月還能再漲10元，倘若情況真的是這樣，我買這個期權(quán)還有什么意義，我也就只能不賺不虧。因為你已經(jīng)吧這個期權(quán)的上升價值都榨取光了，我買他還有什么意義？ 所以我覺得你賣的時候不應(yīng)該加上時間價值?。炕蛘呶铱匆娔慵由蠒r間價值，我就不會買了
5題看不懂的
長期資產(chǎn)資本化和費(fèi)用話總現(xiàn)金流是一樣的，是指在購買設(shè)備就支付了全款，所以不管費(fèi)用化，還是資本化，只是說財務(wù)手段不同，但是這個錢是0時刻就支付出去了的對嗎？
可不可以總結(jié)一下stress test大概相關(guān)內(nèi)容？謝謝！
金程問答