老師好，不是說期限長的債券風(fēng)險比較大嗎？收益率要大一點。風(fēng)險比較大不就是說波動比較大嗎？所以遠(yuǎn)期波動率大于近期，為什么這里的結(jié)論反過來的？？
老師可以詳細(xì)介紹一下back run 嗎
A選項的解釋如果是曲線的左側(cè)部分 是不是就是對的 只是右邊低而已
請問如果知道普通復(fù)利下的年利率3%，要求季度的連續(xù)復(fù)利，是不是先3%/4=0.75%為普通復(fù)利下的季度利率，然后因為（1＋0.75%）^1=e^Rc*1，指數(shù)取對數(shù)，Rc=ln(1＋0.75%)=0.0075得到季度的連續(xù)復(fù)利，然后乘以4，得到年度的連續(xù)復(fù)利？有沒有其他方法呢？
為什么期貨價值偏高，現(xiàn)貨價值就偏低；現(xiàn)貨價值偏高，期貨價值就偏低？F=S*(1＋R)^t這個公式中，F(xiàn)、S正相關(guān)，一個增長，另一個也增長，一個下降，另一個也下降不是么？borrow usd啥意思，借入還是借出？
本節(jié)網(wǎng)課第24分鐘，老師在說到罷工和環(huán)境整治對工業(yè)金屬價格的影響時提到，如果工廠發(fā)生罷工，或環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)更加嚴(yán)格，那么工業(yè)金屬價格將會下降。但我感覺這里說得不夠全面。應(yīng)該要分清，哪些工業(yè)企業(yè)是【生產(chǎn)金屬】的（礦山），哪些工業(yè)企業(yè)是【消費金屬】的（機械設(shè)備加工企業(yè)）。如果是前者發(fā)生工人罷工或環(huán)境整治導(dǎo)致前者被大量關(guān)停，那么工業(yè)金屬的產(chǎn)量下降，價格應(yīng)會上升才對。
cash flow的計算是需要乘以D的啊，但是老師說C里面考慮了Duration是不對的
40題II怎么計算duration為10 的付息債權(quán)的到期時間，為啥至少是13年？
課后練習(xí)第10題。按照表2所示，Alpha公司在PIC、DPI、RVPI三個指標(biāo)上表現(xiàn)得都較差（這三個指標(biāo)是越高越好），所以答案為“Chau的意見不對”是可以理解的。但我不明白Chau的第一個論點為何錯誤（他假設(shè)Alpha公司的RVPI將會在未來上升），答案講解中“The returns earned to date are for each dollar of invested capital, that which has been drawn down, not total returns”這句話讓我不得其解。希望老師能詳細(xì)解釋一下這句話的意思。
老師好，112頁，我有個淺顯的理解，請老師看看對不對。acf是滯后h期的相關(guān)性（不去除一系列反應(yīng)的）；pacf是滯后h期的去除其中一系列的反應(yīng)的相關(guān)性？謝謝
問題1，見圖一和圖二，64頁練習(xí)題，d1直接用ln(10/9)，為什么9不用按老師的k·e^﹣rT來計算呢，而直接代入9？問題2，k和k·e^﹣rT如何用？問題3，見圖三。老師推導(dǎo)講義上的公式時是用老師自己習(xí)慣的寫法s/k·e^﹣rT去推導(dǎo)出講義上的s/k，可是如果按講義上歐式期權(quán)價格d1,2的寫法，又如何推導(dǎo)出講義上有分紅期權(quán)d1,2的公式呢？
這塊始終在想老師講的對嗎，ro=1時，說明各風(fēng)險之間是高度相關(guān)的吧，在這種情況下還怎么分區(qū)計算呢，只能是一起算整體才對吧？ro=0，說明不相關(guān)，才有可能分區(qū)計算吧……
不用規(guī)劃求解得到的是4.999，為什么選擇b
P(1)不應(yīng)該是（1/4）*（3/4）^5,為什么前面還要乘6
老師，請問237.4和201.92是怎么算出來的啊，公式是什么
金程問答