信用卡應(yīng)收帳款是非攤銷形式的，那什么是攤銷形式的來著
R43第22題， 7.14x不是應(yīng)該是0.5嗎，modified duration7.14對應(yīng)的是每1%的YTm變化 的價(jià)格百分比變化， 但是答案用的是x0.005，怪不得我一直對答案數(shù)值對不上， 正確數(shù)字應(yīng)該是-3.57+0.000828=-3.5691吧？
R43第14的解析最后半句話“assume no change in credit risk", 為什么要加這半句？假設(shè)benchmark不變，只變credit risk， 也會(huì)達(dá)到一樣的債券價(jià)格變動(dòng)效果啊，也能體現(xiàn)put option在利率升高時(shí)候的價(jià)值啊。 是不是這半句話僅僅為了前面說的benchmark 變動(dòng)而存在？（因?yàn)槟J(rèn)這2個(gè)其中一個(gè)變，另一個(gè)不變，雖然我也不知道即便2個(gè)都變又能怎么不一樣）
這個(gè)horizon yield還有別的名稱嗎？ 其實(shí)我靠137.76/100算出來個(gè)37.76%回報(bào)率。。然后蒙了一個(gè)選項(xiàng)。 正常應(yīng)該怎么讀這題想求什么？
R43第5題，假如當(dāng)初購買時(shí)候是溢價(jià)的比如120， 那么在5年后賣出的時(shí)候captial gain是不是就是用96.69-120？
B EY就是AOY么？
R42第37題里的C選項(xiàng)的解析內(nèi)容不是很理解， 課上說因?yàn)槠嚨馁J款本身年數(shù)不長，并且很關(guān)鍵一點(diǎn)是汽車一落地就貶值了， 怎么會(huì)用resale來prepay？？？？開過的車轉(zhuǎn)售相比于購買時(shí)原價(jià)會(huì)大打折扣， 遠(yuǎn)不能償還車貸吧？所以剩下的車主還要另外再貼，所以何必呢，我的理解是車貸沒人會(huì)prepay吧？ 那么sale只有可能發(fā)生在違約以后，車行或者銀行resale拿回?fù)p失， 所以C選項(xiàng)應(yīng)該還是算作一種loss protection的吧？
不是很理解early amortization provision 具體怎么觸發(fā)， 以及怎么來“alter” 對應(yīng)ABS的本金還款現(xiàn)金流。
沒懂G和Z spread的區(qū)別，spot rate和YTM區(qū)別是什么
一直沒有徹底搞明白extention risk怎么實(shí)施的？ 假設(shè)市場利率升高，會(huì)產(chǎn)生extension risk，但是只要是房貸， 每個(gè)月銀行都會(huì)有短信提示還款，如果逾期還會(huì)有罰金， 那么延長要么就是該還的時(shí)間不還，或者該還的數(shù)額沒達(dá)到， 可是現(xiàn)實(shí)中不還就是違約還有罰金得不償失，難道是該還1w只還3千這么來嗎？ 那么如果如果協(xié)議里有excess spread account， 當(dāng)借款人只還一半應(yīng)繳數(shù)額的時(shí)候，這個(gè)account 里的錢是不能動(dòng)的？ 當(dāng)?shù)搅俗詈?，比?年后這筆貸款全部還完了，再這個(gè)account 里的錢是打回給借貸人還是 付給SPV了？
reading42第6題，為什么不直接用bank這個(gè)詞，而是depositor？ 因?yàn)閐epositor總給人感覺是向銀行存入利息的借貸人。
52:所以forward rate都是一個(gè)期間的rate？然后spot rate是從零時(shí)刻到現(xiàn)在多個(gè)期間的rate？（1+F1）（1+F2）=（1+S2）^2?
老師，第18題，為什么老師講在市場利率增加時(shí)，去二級市場不好賣，原因是其余債券收益很高。這句話怎么理解呢？
老師，請問Sunkingfund和信用增級有關(guān)系嗎？
求current yield公式的分子是一年期coupon的值么？那如果題目是semi-annual compounded，是不是分子應(yīng)該是coupon*2？
程寶問答
金程問答