△y:是價格變動還是利率變動?如果△y是價格變動,那么V-=V0+△y,V+=V0-△y吧?V-應該大于V+吧?
利率為10%,一時間的100元折回0時刻,是不是p0不是90啊,應該是100/(1+10%)對嗎?
Duration 久期到底是衡量這個債券對于利率變動的敏感性?還是用來區(qū)分投資的債券的短長期的?好像這一張和上一張說的久期不一樣嘛
1.當判斷長期和短期債券,利率下降或上升對于投資者的影響時,只看到市場的上升和下降的影響.是不是和couponrate沒有什么關(guān)系的?2,.市場利率和YTM的關(guān)系是什么?
這個表沒看懂
為什么support層 extension 和contraction都吸收
Hard-bullet covered bonds,銀行加速向客戶進行還款,這個客戶是不是指的投資人?
為什么利率上升，3的extension 最小
(1-CPR)=(1-SMM)^{12},這個公式怎么理解,是指剩下的總額是相等的嗎?
Call protection只在CMBS中發(fā)生嗎?提前還款,應該也會存在RMBS中吧?
Principal repayments 本金的償還.,為什么是發(fā)行向投資人進行本金的提前償還,不是借款的人嗎?
老師，這兩個劃線句什么意思呢？
老師，我想問這里的CPR是怎么來的
如果在債券發(fā)行的時候，平價溢價折價算到來p0等于一樣的話，那為什么要區(qū)分這么多呢
老師，ABS里面常說的lender 和borrower到底是ABS本身的，還是ABS底層的？那foreclosure是誰對誰的？還有credit tranch里面borrower先還錢，為什么底層的會先萎縮，資產(chǎn)池萎縮會怎樣？
程寶問答
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