金程問(wèn)答
老師，zero-coupon bond如果沒(méi)有題中藍(lán)色區(qū)域的附加條件，是不是一般情況下都默認(rèn)一年2付息？
Floater在跟隨市場(chǎng)利率變動(dòng)時(shí)，如果r下跌，Coupon rate也不斷下跌，這不是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)嗎？這樣看，固定fixed-rate 的bonds不論市場(chǎng)利率如何下跌，我拿到的coupon 不都是沒(méi)有影響么
市場(chǎng)對(duì)發(fā)行方的重新信用質(zhì)量的評(píng)估不會(huì)影響quoted margin，一個(gè)公司的信用質(zhì)量較差時(shí)，quoted margin不應(yīng)該更高嗎，還是說(shuō)此時(shí)公司信用質(zhì)量影響的是dicount margin（spread）？
這里如果利率一直跌，債券價(jià)格不斷上升，發(fā)行方雖然能夠以更低成本r再融資，但是發(fā)行方在回購(gòu)債權(quán)人手中債券時(shí)花費(fèi)的更高價(jià)格，會(huì)造成損失么？
這個(gè)無(wú)上限的意思是市場(chǎng)利率有可能低于0嗎？
這個(gè)1%本來(lái)就不是賣給投資者的是嗎？
1.老師，R42的基礎(chǔ)段講義藍(lán)框內(nèi)有一點(diǎn)不明白，interest>dividend時(shí)驅(qū)動(dòng)公司發(fā)行方迫使債權(quán)人轉(zhuǎn)普通股，但conversionvalue高于bondPrice，不代表此時(shí)股票比bond值錢嗎，讓投資者的投資對(duì)象更值錢這對(duì)公司來(lái)說(shuō)沒(méi)有不利影響么？2.在比較convesionVALUE月ConvertibleBond'sPrice判斷是at，above，belowParity時(shí)，這個(gè)bondPrice是指?jìng)拿嬷祮幔?
請(qǐng)問(wèn)圖1和圖2Mac.D這兩個(gè)公式都是通用的嘛？有什么限制說(shuō)哪個(gè)公式是在什么情況下只能用圖1嗎？An investor buys a 6% annual payment bond with three years to maturity. The bond has a yield-to-maturity of 8% and is currently priced at 94.845806 per 100 of par. The bond’s Macaulay duration is closest to:請(qǐng)問(wèn)這題是兩個(gè)公式都可以用還是只能用圖2的公式計(jì)算Mac.D?
老師可以快速總結(jié)一下MBS和CMO的區(qū)別么？
固收百題31題C為什么不對(duì)，也是這三個(gè)東西連接起來(lái)了
如果以這個(gè)邏輯，N=357，那么意味著此刻的PV也是第4個(gè)月的PV，但PV=800萬(wàn)是期初的值，也就是3個(gè)月前的PV，邏輯前后不自洽呀。老師可以再解釋下么
固收百題67題C是什么
請(qǐng)老師講解一下這一點(diǎn)
為什么PV不是100
這個(gè) detaY 為什么等于1%？
程寶問(wèn)答
