組合,這個組合就包含了市場上的所有資產(chǎn),根據(jù)公式beta=w1*beta1+w2*beta2(其中1表示無風(fēng)險資產(chǎn),2表示市場組合),那么由于beta1=0、beta2=1、w2在0-1之間,所以所有資產(chǎn)的beta應(yīng)該是小于1的吧?為什么是等于1的呢
假如 公司虧損100W 5年每年20萬額度 這每年二十萬額度是 20萬元的免稅額度 還是免盈利數(shù)額中的20萬元的稅
前期研究經(jīng)費(fèi)150w在ifrs下為什么不可以資本化呢?美國準(zhǔn)則下需要費(fèi)用話,ifrs下不是滿足條件下可以資本化嗎?
老師這個題為什么用∑w(1+Rfc)(1+Rfx)-1的那個公式算總收益啊,兩個好像算出來的結(jié)果是不一樣的。
天藍(lán)色線那里,第二種情況說的是PV(T)=0吧,但是這個assumption 2這里w=0的時候PV(T)=RI(T+1)/(r+1)這個不等于0吧
老師 這里實(shí)際 NOI5= 3w, 所以多算了7萬,那難道不是減7, 為什么是減3萬呢?講義38頁例題也是減去多算的5個 million 呀
比如 我有應(yīng)稅收入5W 然后我中途交了一次稅,然后我年末的稅基就是0咯如果 交稅到年末間沒新的收入
問下,這里財務(wù)的會計恒等式 A (Asset)=L (Liability)+E (Equity),然后推導(dǎo)出β(asset)=β(debt)w(debt)+β(equity)w(equity),怎么
,可不可以看哪個m(預(yù)測主動收益)大,然后overweight的多(delta w大),去判斷哪個managerTC 高?但如果這樣的話,manager2 E(RA)有0.02的卻配了-0.1,E(RA)=0.01的卻delta w=0,這是為啥捏
主動投資的激進(jìn)程度不是不會影響IR嗎?為什么這道題限制了fund w的權(quán)重之后,用fundamental law分析就變成IR會下降了,這兩個結(jié)論不就矛盾了嗎?
按照每年年末付,我要看I/S表的話:確認(rèn)資產(chǎn)dep expense,這個用PV直線折舊; 然后負(fù)債端:income expense 就是我前面算的利息?
× R 1 + (1 ? w 1 ) × R 2,截圖2所示,這兩者不一樣?書上公式在R前方,帶有E,表示expected return, 但是這道題沒有用E表示expected return? 這兩個公式有什么區(qū)別,還是說是一樣的?
Q1的C選項還是沒聽明白,先計算FCFF再減去養(yǎng)老金凈負(fù)債等于equtiy value? FCFF=NI+非付現(xiàn)費(fèi)用+INT(1-t)-W.C-F.C,C選項的remove掉INT是什么意思?放到公式里如何理解?
這個第三題對應(yīng)的原文中“在CHC的會議上,有人質(zhì)疑W同時擔(dān)任慈善機(jī)構(gòu)董事,和CHC有利益沖突。W說了兩句話反對。第一句:CHC的計劃違反政府政策的精神,以及政府補(bǔ)貼政策針對貧困社區(qū),和慈善計劃的
可轉(zhuǎn)債套利那道例題中,轉(zhuǎn)債套利不是通常都是非常短期的持有嗎?w為什么考慮融券利率是一年的?而且考慮一整年的coupon?
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