在期貨市場上升水和貼水的原因是:是空投還是多投占主導地位.這句話不理解, 期貨價格是通過現(xiàn)貨價格計算出來的... 而市場上空投占不占主導地圖是期貨在市場上的價格. 并不是計算出來的價格.計算出來的價格不會根據(jù)供需關(guān)系變化的呀
問下,在合約中簽訂的大宗商品的期貨價格, 與公式估值計算出來的大宗商品的期貨價格,以及交易所中大宗商品的期貨價格,三者的關(guān)系是什么?
這里的現(xiàn)貨價格貼水和升水,都是估值計算出來的,并不是指交易所價格對吧?
這里說到的大宗商品的直接投資和間接投資,直接投資是買大宗商品的期貨.是不是也包含直接投買大宗商品本身呢? 另外間接投資的意思是:買基金,然后基金去投資包含大宗商品期貨的資產(chǎn)呢?還是幾幾年去投資包含大宗商品本身的資產(chǎn)呢?
這里說對比的是計算出來的大宗商品的期貨價格和交易所的期貨價格. 那么就等于是 0 時間點上,交易所的期貨價格也是指未來的這個大宗商品的期貨價格. 這個是市場的價格,主要取決于供需. 而計算出來的是預估這個大宗商品的期貨價格 是嗎? 另外這個大宗商品的期貨價格是指 大宗商品本身的期貨(直接投資),還是以大宗商品作為標的資產(chǎn)的基金(間接投資)的價格
這里說大宗商品現(xiàn)貨的價格 S0,是指的大宗商品這個實物資產(chǎn)的價格,還是以大宗商品為標的資產(chǎn)的衍生品的價格.這個公式是對于間接投資呢?還是直接投資呢?
這里指的敞口是什么意思? 另外, 土地也有直接投資和間接投資一說嗎?
如果對沖基金投資相對集中,那么又何來β對沖掉一說呢? 這個投資風險不是更大嗎
FOF 的收費方式也是管理費+獎金? 這個是公募基金管理也這樣的嗎? 還是只是 GP 和 LP 下 GP 的收費架構(gòu)?
可以隨時申購和贖回的不是開放式基金嗎? 并不是公募基金吧?
公募基金,私募基金和 ETF 的關(guān)系是什么?
所以Partnership agreement 有限合伙協(xié)議是標準的對吧? 如果有個性化要求都寫在Side letters
有限合伙企業(yè)形式,和主動投資被動投資有關(guān)系嗎? 是無論主動被動,都是以有限合伙企業(yè)的形式組織的嗎?
我記得之前也說過對沖基金的, features,這里是 characteristic,都是特點的意思. 有什么區(qū)別嗎?
另類投資不是每一個都和傳統(tǒng)金融工具相關(guān)性低吧?實物資產(chǎn)是低,為什么對沖基金相關(guān)性會低呢
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