老師好，可以麻煩解釋一下這個題嗎？When commodity futures prices are greater than the spot price, the: returns of a long-only futures investor are likely to be lower compared to a scenario where futures prices are below the spot price. 遠(yuǎn)期升水，是現(xiàn)在商品的使用者擔(dān)心未來價格會上漲，所以他們選擇做多來對沖未來的風(fēng)險，從而推高了遠(yuǎn)期價格大于現(xiàn)貨價格，這個我明白的。我不理解的是，為什么會降低多頭投資者的回報，“the returns of a long-only futures investor are likely to be lower”？現(xiàn)在做多的人應(yīng)該更賺錢啊 怎么說是減低呢？
為什么mr=mc時收益最大
怎么攤銷和Base法則都？那不考慮國際準(zhǔn)則還是美國法則
C選項說CFO減少是說CFO余額減少嗎 但是CFO的流量還是增加的吧？ B選項完全沒聽懂能不能麻煩解釋一下
是不是一般題目給出Duration 就可默認(rèn)是modified duration 而不是Mac.D
MSCI是什么？？
f分布區(qū)別是什么 f和卡方分布區(qū)別
這個T bill l的投資收益是要全部支付給seller嗎還是支付一定比例？
圖中這個公示好像和上一章對不上？上一章的公式是二分之一什么的
請問公式里德爾塔curve指的是什么？是基準(zhǔn)利率變動嗎？類似于德爾塔beanchmark？
這種題目計算量好大，而且小數(shù)點后面很多，要算很久，萬一過程中一個小數(shù)點看錯了，算出來可能答案就錯了，這種實際考試的時候，放到最后做嗎，還是遇到不管算多久也要算出來。
請解釋下 C 選項
這個為什么不考慮期權(quán)費3塊錢，這也不是交易成本吧
為什么不能選over confidence？本題不是說這些專家的預(yù)測太過于自信了嗎？
那意思是 comprehensive 里面的數(shù)字包含了公司一年中所有的 GAIN/LOSS 對嗎?
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