不同付息頻率的YTM報(bào)價(jià)都是年利率嗎
老師，此處第二段的理解，買賣對(duì)手方有點(diǎn)混淆不清。第一句兩年后債券的交易價(jià)格在122/125，，125是交易買價(jià)，同時(shí)125也是券商的賣價(jià)；122是券商買價(jià)，從已有該債券的持有人手里以122買到債券，再以125賣出給投資者。對(duì)嗎？有何方法記憶，不混淆這個(gè)交易價(jià)嗎？
老師，relative和opportunities兩種對(duì)沖策略是自上而下up-bottom的投資策略嗎
老師分子上為什么是減20啊，不是應(yīng)該減10就行了嗎？你只是在賣出時(shí)給個(gè)10手續(xù)費(fèi)就行了。
但是價(jià)格等于ATC 的時(shí)候 不是在ATC最低點(diǎn)嗎，那最低點(diǎn)ATC不是也等于MC嗎，那不是說明P等于MC 所以MR也等于MC了 怎么解釋這個(gè)呢
這里說錯(cuò)了吧..Money duration是利率變化 1%的時(shí)候,債券價(jià)格變動(dòng)的數(shù)字把,不是利率變化 100%把
怎么得出結(jié)論來,這個(gè)點(diǎn)的切線就是久期.
問下,所謂的利率風(fēng)險(xiǎn)是指市場(chǎng)利率,還是債券的折現(xiàn)率? 我的理解準(zhǔn)確的來說是折現(xiàn)率 YTM 是嗎? 因?yàn)檎郜F(xiàn)折的就是 YTM, 市場(chǎng)利率只是存在這個(gè)邏輯:市場(chǎng)利率上升,債券的要求匯報(bào)率上升,所以看似兩者是同向變化的.不知道是這么理解嗎?
B 為什么?老師說,收益大半部分會(huì)分紅分掉,那么我的理解,凈利潤時(shí)其實(shí)不會(huì)減去這些,那么收稅是按照稅前利率減去的,怎么會(huì)減免稅呢?
為什么Y下降200基點(diǎn)，會(huì)是負(fù)數(shù)-2？？上漲為什么是正數(shù)，老師詳細(xì)解釋一下
老師，橙色框起來的部分是不是有問題？應(yīng)該是用樣本容量20而不是自由度19吧？
老師，“所有者權(quán)益的變化和它市場(chǎng)價(jià)值之間沒有關(guān)系”這句話不理解，那所有者權(quán)益變化跟什么有關(guān)系
social-human activities能不能舉個(gè)例子
公司金融（Module5）第四題選項(xiàng)里的permanent current assets和variable current assets是說什么
通脹率高,如何得到金融資產(chǎn)的價(jià)值貶值? 通脹率高不是利率低嗎?此時(shí)未來現(xiàn)金流折現(xiàn)求和,不是資產(chǎn)價(jià)格更高嗎?
程寶問答
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