什么是AUM
一、我總結(jié)一下固定利息債券修正久期涉及的幾個公式，請老師指正：1. MD=（δP/P）/δY2. MD=（δP/δY）*（1/P）3.MD=[1/（1+Y）]*Macd4.δP/P=-MD*δY5.近似的MD=(P_-P+)/【δy*2*P）6. 因為MD=（δP/P）/δY，所以δP=MD*P*δY，money duration=MD*P7.PVBP=MD*0*1bp，PVBP=（P_-P）+/2二、我總結(jié)一下其他類型息債券麥考利久期涉及的幾個公式，請老師指正：1.永續(xù)債券的MacD=（1-y）/y2.浮動利息債券MacD=（T-t）/T三、關(guān)于Macd和MD之間公式的轉(zhuǎn)換，請老師指正：1. MD=【1/（1+Y）】*Macd2. Macd=MD*（1+Y）3.MD=Macd/（1+y）四、關(guān)于Macd推導(dǎo)MD，從而得到債券價格的變動幅度：1. 先得出MacD=權(quán)重*付息日2. 把MacD代入公式求出MD=1/(1+Y）*Macd3. 把MD代入公式求出δP/P=-MD*δY
我不明白公式MD=[1/（1+Y）]*Macd和公式MD=Macd（1+期間利率Y），以及公式Macd=MD*（1+期間利率），以及Macd=（T-t）/T的關(guān)系是什么，分別在什么場景下用？
關(guān)于麥考利久期的知識點我總結(jié)下，老師麻煩指正下： 1.投資期限＞麥考利久期=長期投資人；投資期限＜麥考利久期=短期投資人。 2.duration gap=麥考利久期-投資期限；當是負數(shù)時，是長期投資人，當時正數(shù)時是短期投資人。 3.麥考利久期的公式=權(quán)重*對應(yīng)年數(shù)再相加； 權(quán)重=不同期限的現(xiàn)金流折現(xiàn)到0時點，然后用每期的現(xiàn)值除以所有期的限制相加得到。
請解一下這道題在最后一步是如何求出來AHPR是6.32%的，我不會解方程，謝謝
第二題如果在實際考試中，明說了8年期債券但是第6年賣掉了，為了快速答題可否把他視作一個長期債券來判斷AHPR和YTM？一般情況下都是對的？
不會解方程，這道例題A.HPR=12%是怎么得到的請老師拆解一下
請老師幫我指正一下AHPR和YTM的關(guān)系我的總結(jié)是否準確：1：長期持有+市場利率不變：YTM=AHPR；2：短期持有+市場利率不變：YTM=AHPR;3：長期持有+市場利率上升：AHPR＞YTM；4：短期持有+市場利率上升：AHPR＜YTM；5：長期持有+市場利率下降：AHPR＜YTM。
第一問視頻講解dtl下降的比dta下降的更多是從哪里看出來的，這個dtl和dta的變化量怎么看出來
我覺得這個題目需要視頻講解
這個視頻這一塊聲音消失了
那老師上課說要覆蓋一個周期是錯的嗎
（1+1/4*0.015）/（1+1/4* 0.485） =0.89 不是0.98
不理解target level of foreign exchange reserve is discretionary的含義
老師，這題能否錄制一個畫周期圖版解析啊，還有inflation是滯后指標，老師說成先行指標
程寶問答
金程問答