為什么QM是固定的 DM是可變的 兩者的區(qū)別在哪里
A typical feature of CLO is that the collateral portfolio is not finalized until after the transaction closes. While the collateral manager acquires most of the loans before the transaction closes, there is a subsequent ramp-up period when additional assets are added to the collateral pool. After this period, the manager may replace loans in the portfolio as long as the new asset meets the portfolio selection criteria.這里的 After this period,是指交易結(jié)束前還是結(jié)束后？按老師說(shuō)的隨時(shí)調(diào)整資產(chǎn)池，那么交易結(jié)束的概念是指整個(gè)ABS到期嗎？
之前講的SPV資產(chǎn)證券化過(guò)程中，銀行不是已經(jīng)把房貸都賣出去了嗎 貸款人應(yīng)該把錢給到SPV不是嗎 為什么還會(huì)給到銀行？
這里題干問的是債券的價(jià)值value變化怎樣？等同于價(jià)格price變化嗎？
老師您好！相關(guān)系數(shù)為什么不能為0呢？無(wú)相關(guān)不是分散化效果更好嗎？因?yàn)橄嚓P(guān)系數(shù)為負(fù)數(shù)，還是有一定的相關(guān)性呀，只是負(fù)相關(guān)呀？沒明白 謝謝
老師，能解釋一下ED和KRD的這個(gè)curve嗎？我理解的Yield Duration的YTM就是我們平時(shí)算bond price的折現(xiàn)率。這個(gè)Curve要怎么解釋呢？
圖中這個(gè)和之前解釋的拉丁文有什么區(qū)別， Pari passu
為什么感覺這個(gè)比之前學(xué)的復(fù)雜?。磕茉谵垡槐樗悸穯?？
權(quán)重XtX(t+1),表格里得計(jì)算沒看懂，第一行不應(yīng)該是0.02296X1X2=0.04592嗎？第二行是0.02243X2X3=0.1345,以此類推嗎？那表格里得數(shù)字是怎么算得？
waterfall和credit tranching有什么區(qū)別
為什么這道題不能用年金方式計(jì)算，10%是coupon rate嗎。怎么判斷什么時(shí)候用年金什么時(shí)候用即期利率計(jì)算價(jià)值？
雙重追索權(quán)是不是只會(huì)在借款人不還錢時(shí)才會(huì)用到?
固收百題92C選項(xiàng)，只提了CDO前兩層，那第三層沒有同樣的性質(zhì)嗎？比其他收益率高是因?yàn)槭裁?
固收Q48)spot rate是零息債券反推出來(lái)的ytm，spot curve是不同期限的零息債券推出來(lái)的ytm的組合嗎？所以C選項(xiàng)連起來(lái)是3年期的coupon rate是三年期的零息債券推出來(lái)的對(duì)嗎
固收Q29)為什么coupon低價(jià)格變動(dòng)大
程寶問答
金程問答