題目也沒說技術(shù)分析要獲得超額收益??？
peer group在現(xiàn)有的商業(yè)分類的基礎(chǔ)上，這不是錯(cuò)的嗎。peer group把基本面表現(xiàn)類似的公司放在一個(gè)組里比較。比如一個(gè)汽車公司和一個(gè)食品公司還有一個(gè)玩具公司，他們的市盈率，盈利能力都差不多，不就可以放在一個(gè)peer group里嗎。那現(xiàn)有的商業(yè)分類，肯定是把汽車、食品、玩具放在3個(gè)分類里，也就是不能在一個(gè)peer group里。
第二問不太明白，問這個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)敞口是什么，風(fēng)險(xiǎn)敞口不是指因不確定性時(shí)間發(fā)生而產(chǎn)生損失的情況嗎。他賣了一份看跌期權(quán)，就意味著他是看漲的，所以標(biāo)的資產(chǎn)漲價(jià)，他會(huì)掙錢。如果標(biāo)的資產(chǎn)跌了，他就會(huì)虧錢，那他的風(fēng)險(xiǎn)敞口不就是short嗎
我對(duì)于弱勢(shì)有效的理解不知道對(duì)不對(duì)：因?yàn)槿鮿?shì)有效已經(jīng)包含了所有價(jià)格、交易量的信息，所以僅通過分析價(jià)格、交易量的信息在弱勢(shì)有效市場(chǎng)中是無法獲得超額收益的，對(duì)嗎？
做空有利于提高市場(chǎng)流動(dòng)性和價(jià)格發(fā)現(xiàn)，這句話怎么理解？
為什么intrinsic_value公式是(p0/E1)*E1?為什么actual_forward_p/e和adjusted_forward_p/e不一樣？差別在哪里？
衍生品中,call和put權(quán)利應(yīng)該都是投資者的,但是Callable common shares 和Putable common shares,前者權(quán)利是公司的,后者權(quán)利是投資者的是吧?
high barrier to entry為什么導(dǎo)致參與者越來越多？我的理解是因?yàn)閔igh barrier的行業(yè)投資的東西太多了不大好退出所以才有weak pricing power
hidden order如果價(jià)格最低，那他也是最先被成交的嗎？
switching costs to customers是什么意思？
sector index是什么？
C選項(xiàng)能解釋下是什么意思嗎
看到其他回答里面說“優(yōu)先股也不是 is obligated分顧股利，如果公司的業(yè)績差，優(yōu)先股也有可能不發(fā)股利?！笨墒前凑照n上的概念，應(yīng)該說優(yōu)先股是有固定、按期支付的股利啊，到底哪個(gè)才是正確的？業(yè)績不好，即便是優(yōu)先股也可能不發(fā)放股利嗎？
equity哪里有涉及到etf和基金的具體講解嗎？比如etf的架構(gòu)是如何搭建的，etf和一般基金的區(qū)別？基金和債券的區(qū)別？
為什么MBS老師說沒法房貸流動(dòng)性差？沒辦法場(chǎng)內(nèi)賣出去？這怎么理解？房貸和票據(jù)不都一樣嗎，銀行能發(fā)行債券就能賣房貸啊。老師說投資者買的不是房貸本身，而是房貸產(chǎn)生的現(xiàn)金流，太抽象了，二者有什么區(qū)別嗎？
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