金程問(wèn)答
為什么公司沒(méi)有預(yù)審核程序，分析師自己購(gòu)買股票會(huì)損害雇主利益導(dǎo)致違法忠誠(chéng)？4A哪里講到過(guò)？畢竟公司沒(méi)有這個(gè)程序。另外，是否分析師每次買賣行為都要優(yōu)先給公司？
公司限制這個(gè)知名分析師向客戶分發(fā)研究報(bào)告，是否違反了fair dealing 3B？
這道題有違反對(duì)雇主的忠誠(chéng)嗎？題干說(shuō)這些客戶來(lái)自于前任雇主？
請(qǐng)問(wèn)老師lump sum fee是什么意思，可以接受嗎？
R60原版書案例標(biāo)題"Denikin&Denikin", Sasha違規(guī)不能說(shuō)因?yàn)樗赣H的企業(yè)沒(méi)有compliance規(guī)章/系統(tǒng)對(duì)吧？ 違規(guī)只能歸責(zé)于主人公在知道自己沒(méi)有經(jīng)驗(yàn)和能力的情況下還是接受該職位吧？ 以及歸責(zé)于主人公沒(méi)能盡自己最大能力去真正施行合規(guī)部門經(jīng)理的管理權(quán)，對(duì)吧？ 因?yàn)榻馕龅膬?nèi)容，看上去似是而非的在說(shuō)，作為主管去上任前沒(méi)有做到確保有compliance系統(tǒng)的存在， 但是給出的條件信息里已經(jīng)提到了原先有一位當(dāng)前退休的合規(guī)部門主管， 所以即便是退一萬(wàn)步的假設(shè)，既不能說(shuō)原來(lái)就沒(méi)有合規(guī)管理系統(tǒng)，也不能否認(rèn)原來(lái)Sasha加入前這公司就有該系統(tǒng)， 所以違規(guī)的重點(diǎn)在前面說(shuō)的2點(diǎn)上對(duì)吧？
17題，如果跟公司同事一起完成的報(bào)告，可以不署同事的名字？？？因?yàn)閷儆诠镜馁Y產(chǎn)？
原版書R60案例情景標(biāo)題為Scherzer的案例，解析給到B選項(xiàng)的內(nèi)容不是很多，沒(méi)有說(shuō)服力， 首選為什么這家公司要分開不同的日期來(lái)分別通過(guò)郵件公布和公司官網(wǎng)公布？為什么這個(gè)不會(huì)觸發(fā)fair dealing的問(wèn)題？ 其次，付費(fèi)內(nèi)容是頻次更高的每周更新，題目已經(jīng)說(shuō)了來(lái)自于專家的意見(jiàn)，隱形的提供之前推薦會(huì)被修改的信號(hào)， 或者會(huì)導(dǎo)致讀者推斷出不久會(huì)有推薦的修改，那么這些都滿足“投資者在做投資行動(dòng)前會(huì)希望知曉該信息”和 "知曉該信息會(huì)影響投資決策和標(biāo)的價(jià)格”這樣的條件；那么后面解析的內(nèi)容又說(shuō)到，付費(fèi)服務(wù)不能disadvange other client who do not pay additional fee.所以為什么選A而不是B，并且為什么這種付費(fèi)服務(wù)，很明顯會(huì)導(dǎo)致付費(fèi)用戶比不付費(fèi)多占優(yōu)， 因?yàn)楸热绫驹碌谝粋€(gè)周五發(fā)布了推薦1，但是要修改只有一次，比如第二周改成推薦2，但是第三，第四周的付費(fèi)周報(bào)里隱喻了關(guān)于 再次修改的推薦3，但是因?yàn)楣緱l款不能公布，要等到下個(gè)月，那么讀到了第三周周報(bào)的付費(fèi)用戶就比不付費(fèi)用戶多了2周的時(shí)間 來(lái)進(jìn)行操作，為什么這樣違規(guī)了還能正常執(zhí)行？
第4題
watch list說(shuō)是只給一小部分合規(guī)部門的人看，防止用restrict list造成信息間接的公開，但是原版書上卻又說(shuō)2中l(wèi)ist同時(shí)用越來(lái)越普遍，那不是等于沒(méi)有起到通過(guò)watch list來(lái)防止使用restrict list造成的內(nèi)部交易嗎？現(xiàn)實(shí)中如果同時(shí)使用2中l(wèi)ist要怎么操作呢？ 先建立并發(fā)給合規(guī)部門一個(gè)watch list，之后公布restrict list，然后從watch list 里觀察公司里誰(shuí)操作了？如果這么理解沒(méi)錯(cuò)，那不就起不到防止的作用，只有出事以后的補(bǔ)救作用嗎？
proprietary trading 和 personal trading不是指同一種操作嗎？
請(qǐng)問(wèn)這段話里最后一句，既然把有問(wèn)題的公司從研究對(duì)象池里移除了，那么怎么又在后面加了一句，移除了以后，分析師的公司就能發(fā)表關(guān)于該公司的信息了？難道說(shuō)的意思是，從列表里移除以后，還是能夠繼續(xù)發(fā)表相關(guān)信息嗎
可以解釋一下這題嗎？commission也算referral fee嗎？
可以解釋一下這題嗎？為什么不可以用research呢？這不是他created prior to his joining Apac的嗎？國(guó)家法律禁止intellectual property為什么選B？
20題還是沒(méi)有聽(tīng)懂，可以再解釋一下嗎？
請(qǐng)問(wèn)pension plan中都涉及到什么樣的角色？trustee sponsor 等等這些都是什么能否幫忙解釋一下比較混亂謝謝。
程寶問(wèn)答
