金程問(wèn)答
老師，這道題是第一題，為啥題目開(kāi)頭標(biāo)個(gè)數(shù)字2？ 后面的題目也是如此
第一題，收益不應(yīng)該是capital gain和利息構(gòu)成的嗎？為什么不選capital gain?然后這個(gè)Principal payment指的是中間還的錢中除了還的利息的部分還的本金還是最后還的面值
老師，PV=-1035.67,怎么是負(fù)號(hào)呢，不是投資人賣出債券，他應(yīng)該收到這么多現(xiàn)金的呀，現(xiàn)金流入不是正的嗎？
老師，第三步求持有期的回報(bào)率是根據(jù)我寫(xiě)的現(xiàn)金流折現(xiàn)得出來(lái)得嘛，這個(gè)怎么推到的？
老師好，為什么EAR不變？
老師這里算月供用的I/Y 和提前還款的SMM 有啥區(qū)別？提前還款的利率難道和月供的利率還不一樣嗎？
Fixed Income (2)-Practice Problems-Question 25-A為什么錯(cuò)？
Fixed Income (2)-Practice Problems-Question 9-1.這題的知識(shí)點(diǎn)，在書(shū)上第幾頁(yè)？請(qǐng)貼截圖。2. 這題問(wèn)的是recovery rate, 但是答案卻是和seniority ranking相關(guān)的？3. recovery rate=priority of repayment? 4. 跟著書(shū)2022-P73-Exhibit 1選就可以了？但是Exhibit 1里沒(méi)有寫(xiě)first mortgage debt? 5. Exhibit 1 最上方的seniority最高，最下方的seniority最低？這里的seniority=a higher priority of claims?
這題是不是說(shuō)，如果題目沒(méi)有明確表示，就默認(rèn)duration都是平行移動(dòng)的，slope就是平行移動(dòng)，如果有特別說(shuō)明，則有可能是關(guān)鍵duration，slope的移動(dòng)不是平行的？
Fixed Income (2)-Module 1-Practice Problems-Question 15-這道題的算法是，market value的占比*各自的modified duration, 然后相加，如截圖1所示，但是書(shū)2022-P33-Example-11-Solution to 1的算法，前面的一串標(biāo)黃的數(shù)字，表示什么含義？這個(gè)公式，在書(shū)上第幾頁(yè)？
Module 3-Practice Problems-Question 15-1.這道題的表格，我看不懂，最后兩列Time-to-Maturity 那列以及Spot Rates 那列的一共3行數(shù)據(jù)（截圖中標(biāo)黃部分），全部適用于Bond X, Bond Y, Bond Z的？而不僅僅適用于Bond X? 2. 最后兩列的第2行，time to maturity=2 years 以及 spot rates=9%, 并不是只用于Bond Y？同理，最后兩列的第3行，time to maturity=3 years 以及 spot rates=10%，并不是只用于Bond Z?
老師好，這里得出337.44公式的左邊，為什么coupon不是＋100*3,因?yàn)樵?、2、3時(shí)刻分別有一筆100元的coupon?
老師好，請(qǐng)問(wèn)3個(gè)問(wèn)題。1.講義上矩陣估值的線性差補(bǔ)法有點(diǎn)忘記是怎么做的了，可不可以講解一下講義題的解題邏輯？2.百題的46題做法中第2步和第3步是怎么得出的呢？3.講義題和百題的解題差異是為什么呢？
reverse repo agreement 是什么意思？
解釋一下這兩道題目為啥不一樣？
程寶問(wèn)答
