如果問的是FCFF的話，直接把分子上的FCFE0換乘FCFF嗎？
老師這里是怎么判斷呢？我看了解析，沒懂。Robert’s exposure to the risk of the stock of the Michelin Group is long. The exposure as a result of the long call position is long. The exposure as a result of the short put position is also long. Therefore, the combined exposure is long. 這個(gè)解析就是這樣說的，他只是說買了call option和put option，怎么解析又來了一個(gè)short put option，不能是 long put嗎？還有就是這道題的邏輯是什么呢？該怎樣去讀出他每個(gè)操作的exposure呢？
Q44, 其實(shí)這題目是想問什麼？
這個(gè)圖是什么意思啊，看不到它想表達(dá)什么，老師能詳細(xì)講講嗎
這題里問到的兩個(gè)p/e在課件第幾頁有，沒有印象老帥提到
stop sell和 stop buy 分別是高于多少買入/賣出, 還是低于多少買入/賣出
這里的broker是lender和short seller之間的broker，確保short seller不會(huì)違約對(duì)吧？那short seller去賣掉股票的broker這張圖里是沒有顯示出來的？
公募發(fā)行和私募發(fā)行是怎么區(qū)分的?是不是 IPO 之前一般都是私募發(fā)行,IPO 之后就是公募發(fā)行了?
不是說強(qiáng)有效市場(chǎng)最好用passive投資，基本面分析的收益有可能會(huì)低于市場(chǎng)嗎？為什么不能選B？
第27題為什么選C？ P/B是什么？
Short rebate rate這里的計(jì)算應(yīng)該是什么?=整體的收益 - commission(交易傭金)-interest(利息)?有的地方寫的是整體的收益 - commission(交易傭金)?好像有點(diǎn)區(qū)別吧 ?另外這部分利息應(yīng)該是 shortseller給到lender 吧?為什么會(huì)在 Broker給到 shortseller 中減去呢 ?好像不太多吧 ?這里 Broker 唯一收取的 費(fèi)用應(yīng)該是 交易傭金 commission 吧?另外個(gè)問題,這里說股票很難借時(shí),commision 很高.意思是借股票不是 shortseller 自己去和 lender 借,而是依靠 broker 借嗎?另外,broker 拿著 lender的錢去投資,賺了 錢,這筆賺錢的 傭金也是在 commision 中嗎?那么意思 commission里面包含了:幫忙投資的 傭金,還包含了幫 seller 借股票的 傭金的 是嗎?
這節(jié)視頻是不是少內(nèi)容啊，putable stock callable stock cumulative 這些都沒講呢
如果只能匹配550，那么是550成交還是全部不成交？
為什么這里的return不用年化呀？
儲(chǔ)價(jià)發(fā)行屬于公開發(fā)行還是私募發(fā)行？
程寶問答
金程問答