金程問(wèn)答
老師，答案解析和我這里的思路不一樣，麻煩老師看看我寫(xiě)的解題思路和計(jì)算結(jié)果正確與否，謝謝！??
根據(jù)凸性，不是張多跌少嗎？callable bond不是應(yīng)該漲得更多？這兩點(diǎn)是否矛盾了呢？
請(qǐng)問(wèn)書(shū)上説的的interest rate risk是不是就是reinvestment risk？
請(qǐng)問(wèn)到底什么是Z-spread? 債券的 spot rate 同國(guó)債的spot rate之差，難道國(guó)債還有報(bào)遠(yuǎn)期利率么？
不是很明白老師一直提到的借新還舊是什么意思？
老師 我想問(wèn)下 題目中YTM寫(xiě)的 YTM on a semiannual bond basis should be 15%,我以為意思是直接告知半年利率是15%，不需要除以2了。辛苦老師幫忙解答，謝謝。
請(qǐng)問(wèn)老師這里的y和p是不是標(biāo)反了呀？
q47計(jì)算器怎么算的。請(qǐng)老師帶著算
PAC&Support tranche,這個(gè)卡里面所謂的現(xiàn)金流多余是,較少時(shí),較多時(shí),是怎么區(qū)分的?較少時(shí),我的理解,只夠滿足PAC的,support不能完全滿足.那么現(xiàn)金流多余時(shí)和現(xiàn)金流較多時(shí)怎么區(qū)分呢?如果有多余現(xiàn)金流CF,Support吸收掉,是指現(xiàn)金流剛剛好比Support多,但是滿足不了Support和PAC? mod.D為什么是-(△P/P)/△y, 不是-(△P)/△y,不是利率變化帶來(lái)的價(jià)格變化嗎?
為什么含權(quán)bond的duration會(huì)是負(fù)的呢？
effective duration 中benchmark yield的變化，benchmark yield指什么呢？
discount bond 為什么始終在中間?
為什么說(shuō)principal-linked bond既保護(hù)了本金也保護(hù)了interest呢？
對(duì)于MBS，如果一個(gè)人貸了500萬(wàn)買(mǎi)房子，然后還了300萬(wàn)，剩下200萬(wàn)還不起了。如果銀行占有房子并賣(mài)掉，一般會(huì)買(mǎi)的高于500萬(wàn)。假如賣(mài)了600萬(wàn)，那么銀行會(huì)還一部分錢(qián)給借款人嘛？400萬(wàn)或300萬(wàn)？
為什么不選C選項(xiàng)。難道投資者面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)不會(huì)降低嗎？
程寶問(wèn)答
