老師可以解釋一下這題嗎？
老師，是先收到錢的有constraction風險，后收錢的有extension風險對嗎？
哪四個C老師可以再講一次嗎？
為什么MD=（deltaP/P）?delta Y，而不等于deltaP/P?delta Y/Y呢？不應(yīng)該是分子分母都是變動百分比么？
沒明白為什么麥考利久期的分母=P0？
所以美式和歐式的style贖回前都會有個鎖定期嗎
R42第37題里的C選項的解析內(nèi)容不是很理解， 課上說因為汽車的貸款本身年數(shù)不長，并且很關(guān)鍵一點是汽車一落地就貶值了， 怎么會用resale來prepay？？？？開過的車轉(zhuǎn)售相比于購買時原價會大打折扣， 遠不能償還車貸吧？所以剩下的車主還要另外再貼，所以何必呢，我的理解是車貸沒人會prepay吧？ 那么sale只有可能發(fā)生在違約以后，車行或者銀行resale拿回損失， 所以C選項應(yīng)該還是算作一種loss protection的吧？
老師，第18題，為什么老師講在市場利率增加時，去二級市場不好賣，原因是其余債券收益很高。這句話怎么理解呢？
老師，百題11題，為什么如果是溢價債券，是不是就不能是bullet類型的債券了？因為溢價債券的coupon里，就是在攤銷本金？
32題BC為什么不對
32題：如果是credit- linked coupon bond信用時間沒發(fā)生，是什么情況
R41第35，PAR curve和spot curve如果畫出來的話，是不是除了數(shù)值不一樣， x和y軸上的單位，間距，都一樣？而且2條曲線的方向，曲度都一樣？能不能麻煩老師畫一下貼個圖，謝謝
16題：為什么CPI=通貨膨脹變化？為什么計算半年時刻的本金時不是1000*(1+6%/2)^2?
老師關(guān)于Q52我有個問題，鑒于Q52的計算量很大，我想到一個新的解題思路；因為ForwardRate和Spot Rate可以互相轉(zhuǎn)換，我能否將題目中5個period的eachforwardrate+1相乘寫出來為：（1+SpotRate）的五次方=1.105*1.025*1.033*1.039*1.043得出來的Spot Rate約為3.1%然后帶入計算器求出來的值PV為106.9396近似題目的B選項：107.03所以得出答案選B？
老師好 可以解釋一下為什么在lockout period之內(nèi)銀行把principal repayment進行再投資，再投資的錢可以用來借更多的債呢？借更多的債不是應(yīng)該取決于他的信用等級嗎，和這個principal repayment有什么關(guān)系呢？
程寶問答
金程問答