SMM的公式里面beginning-mortgage-balance-for-month是指貸款的本金余額嘛？不是貸款余額？
老師，這道題不是該選interest risk 嗎？文中是問減少了issuer的什么風險，實際上是減少了bondholder的credit risk而不是issuer的
我怎么認為這里的△y不一定是1%。難道不可以是2%，3%嗎？
老師，幫忙解釋下這道題，①沒懂零息債券的會計處置方法。②另外有沒有capital gain是只看到期收到的錢和par value比較嗎？③如果選C，每年都算taxable income 的話，每年的taxable income是多少呢？
對于mbs，破產隔離是假定資產證券化流程中的哪家機構破產后，哪家機構獲得隔離風險的好處？
選項是怎么判斷spread變小變大的，根據(jù)yield么？
既然實際成交價是full price，那么clean price 有什么實際作用？在一個coupon period是保持不變的？
CY半年付息為什么不用折現(xiàn)？不是說兩個時間點不一樣的錢不能直接相加減嘛？
您好，請問固收這門課，有沒有相關實務的中文書推薦？知識點太多，有點枯燥，如果有書籍能夠舉例說明，并結合實務，會學起來有意思一些。多謝
是這樣算么？我算不出來
老師，expected inflation升高，R也升高的原因是什么？防止經濟過熱嗎？
老師這里舉的例子，90%保本是否相當于期末只能拿到90？如果是這樣的話，期初花了80，期末拿到90不是相當于只能用10去買option么？為什么是20呢
對于contraction risk，站在a的角度，a永遠都是優(yōu)先被償還的。利率下降還款的人多還的錢也多了，那a能預先分配到錢。雖然產生了收縮風險，那對于abc三個本身也就是早拿錢的影響是嗎，這個收縮風險主要講的是不是對銀行的概念，因為銀行這時候asset liability 不match了。
請問這里的spot rate說是零息國債收益率，是不是就是拆分出來的每個時段的收益率（z1,z2,z3,z4...)
全價=凈價+賣方利息，這里的凈價是不是交割日的凈價，因為在最后一題中的pvfull是交割日的pvfull,那得出來的pvclean也就是交割日當天的債券價格對吧？
程寶問答
金程問答
