金程問(wèn)答
1.請(qǐng)問(wèn)這張圖是不是說(shuō)現(xiàn)在平價(jià)發(fā)行的話，市場(chǎng)利率和到期收益率相同，假設(shè)收益率不變那請(qǐng)問(wèn)這個(gè)時(shí)候投資者的利益在哪里?。? 2. 如果溢價(jià)發(fā)行在到期日還有三年的話，這個(gè)1057.95是不是說(shuō)我3年后面值1000的債券現(xiàn)值為1057.95，然后帶七日還有2.5年的話，債券現(xiàn)值就只有1048.53，然后這個(gè)過(guò)程中投資者的利息，就是到期收益率公式把面值和到期收益率還有時(shí)間放進(jìn)去求出的pmt？，但是這里的1057.95 1048.53都是怎么算出來(lái)的？
問(wèn)一個(gè)比較傻的問(wèn)題，coupon 是發(fā)行方發(fā)的債券，當(dāng)投資人買(mǎi)了債券，作為發(fā)行方在每一期或者每個(gè)階段就要支付投資方coupon payment 是不是？然后interest-indexed bond就是說(shuō)在cpi上升時(shí)，coupon rate 上升，在本金不變的情況下，coupon payment 就會(huì)上升，這樣投資方如果買(mǎi)了這種bond，他們就能拿到更多利息？而capital-indexed rate 因?yàn)閜rincipal在cpi上升時(shí)是固定上升的，所以肯定更保險(xiǎn)？
structured financial instrument是屬于type of issuer 的哪一部分啊? corporate sector 還是securitized sector啊? 這個(gè)是指的什么啊?
這里的久期 MD指的是Macauley duration 還是 Modified duration呢？
402.12是怎么算出來(lái)的？
還是沒(méi)明白A和B的區(qū)別，麻煩詳細(xì)講一下
請(qǐng)問(wèn)老師，spot rate是從0時(shí)刻到未來(lái)某時(shí)刻的利率，如何理解比如到期是三年的spot rate，算年化要開(kāi)3次方才能得出來(lái)，而不是直接拿來(lái)使用
想請(qǐng)問(wèn)一下，視頻中提到的strips具體是如何“剝離成零息債券”的？在實(shí)際業(yè)務(wù)中又有什么作用呢？
為什么說(shuō)pure-discount-bond是零息債券？
如圖，為何不做區(qū)分呢？
15題從題干什么位置提示，E和F的還款結(jié)構(gòu)，先還F，然后還E？？從什么地方獲得該信息？？
76題有什么意義嗎~~~
Q14，coupon payment不應(yīng)該是PMT嘛？如果是期初*市場(chǎng)利率那不就是interest payment？
老師，固收百題第77題聽(tīng)完仍不太理解，希望老師講解下。此外，PSA speed是根據(jù)市場(chǎng)上人們還錢(qián)的速度實(shí)時(shí)統(tǒng)計(jì)出來(lái)的嗎？不然怎么make sense？（怎么就知道人們一定會(huì)提前還款，萬(wàn)一拿去消費(fèi)或者干別的了呢？）謝謝！
固定收益 經(jīng)典題 P213，老師，怎么理解這個(gè)公式結(jié)果就是等于4.25%
程寶問(wèn)答
