視頻4:35左右，零息債券不是只有1年以下的嗎？把一個(gè)3年的債券拆成4個(gè)零息債券，如何有2年和3年的零息債券來做對應(yīng)呢
怎么理解YTM中coupon是被再投資的呢？比如一個(gè)10期的債券在第三期收到的coupon折現(xiàn)時(shí)就是除以（1＋r）^3，并沒有除以（1＋r）^10啊
可以解釋下這個(gè)saw tooth圖嗎，為什么在付coupon的前一秒是麥麥考利久期的最低點(diǎn)，付了coupon又增加，然后以此反復(fù)？課程里沒聽懂。
老師好，在這個(gè)章節(jié)中經(jīng)常出現(xiàn)xxx pool（eg: covered pool，mortgage pool），我想了解這個(gè)pool是在什么情況下建立？Mortgage pool是怎么建立的？
1 一直對課程里說的non amortization loan理解錯(cuò)了，這個(gè)非攤銷貸款指的是用來抵押的那些貸款是嗎，不是指信用卡ABS啊 2 第三年歸還全部本金。如果有早起攤銷協(xié)議，是不是就能規(guī)定在三年鎖定期里也能提前償還本金了？這早起攤銷協(xié)議干什么的 3 如果第三年本金還完，剩下這七年還干什么，債券直接結(jié)束掉不就好了？
老師 5題 我算出Q=8之后 直接代入P=93-1.5Q 求出P=81 為什么不對？
老師，請問一下這里的這個(gè)4.75%是指年度的利率還是半年期的呢
第18題和第22題不會做
為什么股價(jià)下降下降時(shí)coco可能行權(quán)
這里不應(yīng)該有差別嗎，就是利率對call value的影響，歐式執(zhí)行價(jià)格會有折現(xiàn)，如果利率上升，執(zhí)行價(jià)格x0下降，那標(biāo)的資產(chǎn)和執(zhí)行價(jià)格差距就會變大，正相關(guān)。我說的有問題嗎
沒懂這道題用什么數(shù)據(jù)算的
老師你好，請問我這個(gè)做法為什么是錯(cuò)的？
老師這道題能再完整梳理一下過程嗎
為什么positive duration gap and is currently exposed to the risk of higher interest rates.長期投資不是再投資風(fēng)險(xiǎn)占主導(dǎo)嗎，那利率不是越高越好嗎，那為什么還會有更高的r對應(yīng)更高的risk呢
老師請問 一般的ABS MBS都是屬于MPS 不調(diào)整現(xiàn)金流的吧？只有CMO會調(diào)整
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