lien和mortgage都有property，怎么區(qū)分呢？pledge是什么意思？
如圖，期間利率這個意思不一定是年化利率對嗎？就像年金的那個I/Y？
我可以理解為 par bond的票息率就是par rate么？
commercial paper和corporate bond有什么區(qū)別嗎？
這個repo margin和過度抵押是不是有點類似呢？
老師講的利率下降時候會借新還舊，對于發(fā)行人來說，我可以理解為借新重發(fā)嗎？
Q91,先算modified duration=-(△p/p)/△y=2.5771,再用macaulay duration=(1+r)*modified duration=（1+8%）*2.5771算出也是對的吧？為什么算出來有一點差異？
如何確定這道題不是直接用修正久期計算而是用凸性公式呢？考試的時候考題順序打亂，怕沒法分辨
固定收益 經(jīng)典題 P347，老師，如何從概念上理解curve duration和yield duration的區(qū)別
老師你好，yield spread=credit spread+liquidity premium的話。是不是說明risk越大，yield spread越?。亢竺鎯蓚€也越?。縮pread表示風(fēng)險嗎？謝謝老師。
老師你好，請問CPR和SMM都是相對于MPS而言的嗎，這里的prepayment可以理解成：投資者買了pool中的份額，然后之前貸款（mortgage）的人會提前償還嗎?？梢栽敿氃僬f一下MPS的流程嗎，謝謝老師！
老師，這題的B選項還是不理解，麻煩再講講。 另外固收的這個章節(jié)好多題目原課件沒有，應(yīng)該注重題目為 主是嗎，百題和經(jīng)典題沒有出到的細節(jié)知識點就適當(dāng)放棄？
老師，這個C選項還是很難理解，能否再講講
老師，這里和類似的題目能不能用PVBP一類的思想來解題？如何用其正確解題？
老師，這里bid是dealer的買價，ask是dealer的賣價，對應(yīng)的是bid是investor的賣價，ask是investor的買價，和股票里的概念一樣，對嗎？還是說債券做市商的上一個賣家只有銀行（發(fā)行），因此不存在我說的相反的概念？
程寶問答
金程問答