為什么利率降低會提前還款？雖然債券提前還款是為了發(fā)行利率更低的債券，但這個住房還了后一般不會再買第二次房了吧。。
為什么cycle變好要投資低信用高風險的債券，不是cycle變好后利率會變低導致債券價格會上升嗎？而信用低的上升價格會更多。求解答，感謝
老師你好我還是不太懂這個贖回機制的流程，能不能給我講一下這里面，銀行不是發(fā)行方嗎？投資這個銀行債券的人是給錢買債券的，為什么在講soft-bullet covered bond的時候，說”發(fā)行方會延后一年，但是錢會給你“？
請問為什么對于mbs來說，賣給了spe，還款來源就是客戶還款，這中間的一個流程是怎么樣的呢？
老師課堂上說actualCPI和annualizedCPI做題時的區(qū)別是什么？是actual是按一年一付計算annualized按一年兩付計算嗎？
當coupon rate> ytm（市場利率）時，作為發(fā)行方，是不是說我債券利率比你市場利率大，所以你要買我債券的話你就要多付錢，所以我賣的會更貴就有溢價發(fā)行了？但是作為投資者，我買了溢價發(fā)行的債券，如果收益率不變，隨到期時間減少價格下降，我就虧了；如果收益率減少，到期時債券價格就上漲，那我就賺了？
關于call option和putable，在講call option的時候比較了market price 和call price，利率上升，債券p0下降，這個p0就是call price 對嗎？然后putable 中對比了p0和putable price 那這里我搞糊涂了emm
1. 所以是當中協(xié)商的時間為workout period嗎？ 2.然后這段時間的interest rate會提高 且 也是基于原principal上嗎？ 3.協(xié)商之后的貸款時長也是和原來的貸款一樣嗎？比如老師舉的例子里的原來是3年的貸款 協(xié)商之后新貸款也是三年 4.新貸款的interest rate會變嗎
再投資風險和價格風險，在麥考利久期和投資期限一樣的時候，風險正好抵消。講義里面沒有公式推導啊，老師能簡單地推導一下公式嗎？謝謝。
請問：第一個例子里，第一期償還的本金302.12是如何計算出來的？謝謝
GO bond是由地方政府的稅務部門所支持的債券，為什么B不對？
老師，就是問題一里面的名義利率，我算出來是9.5%，用的是FV=1000,PMT=1000,PV=1020,N=6,對嗎？
老師，固收百題第75題題干里的“and pool is seasoned”是什么意思？謝謝！
R46 1:05:30 題目給的是approximate modified duration,為什么直接就當做modified duration用了？這二者什么時候可以視作一個東西？
利率互換的久期，為什么是兩個leg的久期做差，而沒有用兩個leg的PV加權？
程寶問答
金程問答
