金程問(wèn)答
這里的PMT也用除4嗎 LIBOR不是按3month算的么 謝謝
為什么在CDO pool里的資產(chǎn)會(huì)不能產(chǎn)生足額現(xiàn)金流呢？是因?yàn)槟切﹉igh yield bond違約了嗎？既然都已經(jīng)違約了CDO經(jīng)理拿什么去替換別的資產(chǎn)呢？
請(qǐng)問(wèn)risk premium到底有沒(méi)有maturity premium。因?yàn)橹爸v得利差里面只提到了Taxation，liquidity和credit risk
視頻4:35左右，零息債券不是只有1年以下的嗎？把一個(gè)3年的債券拆成4個(gè)零息債券，如何有2年和3年的零息債券來(lái)做對(duì)應(yīng)呢 6：51的公式中第四項(xiàng)，為什么有S4呢，一共就3年不該是S3嗎？公式中第四項(xiàng)為什么不是Par/（1＋S3）^3呢？
Q43的C還是不理解，為什么coupon lower下duration更大？
能詳細(xì)說(shuō)一下SPV可以做破產(chǎn)隔離嗎？
duration 不可以?xún)H僅視為債券價(jià)格/收益曲線(xiàn)的斜率吧，應(yīng)該還要乘以1/P才對(duì)啊
請(qǐng)問(wèn)怎么理解spread呢？是spread是越大越好還是越小越好？ 比如 credit spread 是原本的信用評(píng)級(jí)和新的信用評(píng)級(jí)的差距嗎？有點(diǎn)不理解
證券化，對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，不就是可以出表么？ 銀行可以將規(guī)模騰挪出來(lái)，做更多的貸款。
請(qǐng)問(wèn)CLN的underlying asset是什么，nominal value of the reference asset是什么意思
note 第4冊(cè)，277頁(yè)的這個(gè)example中，為什么N=4? 題目中說(shuō)還有4期coupon，整個(gè)債券到期，半年支付1次coupon的話(huà)，應(yīng)該是2年，N應(yīng)該=2啊
這道題為何用expected cash flow 而不是用7%求pmt最后算PV？
我看到有同學(xué)問(wèn)了這道題（圖1）您也解答了，但是上課的例題里CPI上升是有除以2的（圖2），您能說(shuō)一下這兩題做法不同的是原因么？謝謝。
第31題怎么解的，沒(méi)看懂答案
筆記P97，老師所說(shuō)的callable bond/putable bond的對(duì)于投資者不利因素/有利因素是什么？
程寶問(wèn)答
