如果是一年兩付是如何轉(zhuǎn)化呢？
這道題中bond price 變動不是線形的是只由于凸性嗎？和久期沒關(guān)系嗎？我認(rèn)為是由于yield 變小，導(dǎo)致久期和凸性的變小導(dǎo)致bond price非線性變化
所以對于浮動利率債券久期的付息日來說，此時麥考利久期為0嗎？，假如有一個浮動利息債券，一年付息一次，共三年，則在第二年末的時點麥考利久期為多少？
現(xiàn)金流確定的債券用modified duration還是Mac.duration?
請問50萬的貸款為啥敞口expected exposure只有40
信用增級和抵押債券之間是什么關(guān)系?發(fā)行放如果信用足夠,應(yīng)該是可以發(fā)行無抵押債券的對吧?如果信用不夠可以發(fā)行抵押債券,或者做信用增級對嗎? 那么超額抵押屬于信用增級的一種,那么抵押也算是信用增級的方式嗎? 另外,是不是只有 ABS 才有信用增級一說?還是針對所有債券
問個概念上的問題,債券的定價中,為什么關(guān)心折現(xiàn)率,而不關(guān)心現(xiàn)金流? 是基于什么假設(shè)嗎?
我不太懂這個，題目說保持最初的收益率，那持有到期不是正常獲得收益嗎？
EAR的公式里面的R是名義利率，題目給的是YTM可以代表名義利率嗎，兩個不一樣吧
請問full price 的作用是什么？和pricing出來的有什么區(qū)別
老師，這張圖沖刺筆記第96頁，關(guān)于oas和z spread的大小比較，如何理解？
不懂
麻煩看一下為什么這么計算不對
什么是無套利價格
請問，關(guān)于SPE的破產(chǎn)隔離功能，這些貸款LOAN在銀行的B/S上是以ASSET形式存在還是LIABILITY?
程寶問答
金程問答