金程問(wèn)答
94這題考的是什么 麻煩老師解釋謝謝
87 息票率低 最后一筆金額大。更容易收到利率變化的風(fēng)險(xiǎn)。這個(gè)邏輯怎么理解
Q110，什么是正凸性，什么是負(fù)凸性？這兩個(gè)是哪方面不同？謝謝
老師能詳細(xì)說(shuō)一下par cruve 和yield cruve的定義和區(qū)別嗎
計(jì)算久期和凸性時(shí)候，里面的y（ytm）的變化值單位怎么取，比如1%的變化，各類(lèi)計(jì)算公式是用1還是0.01？
c項(xiàng)怎么理解的
credit tranching 分為senior junior 還有 equity， 這個(gè)和分為ABC三層有什么區(qū)別呢？
請(qǐng)問(wèn)在28：41這里，老師舉的例子0-0.5年的forward 是 2%，forward 不是代表未來(lái)某時(shí)刻到某時(shí)刻的利率嗎？比如未來(lái)t1-t2的利率，為什么t0-t0.5也能用forward來(lái)表示？
前面為什么要用V_減去V+，目的是為了保證duration是正的嗎，這個(gè)跌的債券價(jià)值減去漲得是這么理解嗎
為什么最小的利率風(fēng)險(xiǎn)是A，其他不是？A項(xiàng)libor下降了CR也會(huì)下降。
1.課里講的含權(quán)時(shí)的曲線表示哪怕y取極限小，含權(quán)債券都不會(huì)超行權(quán)價(jià)格，實(shí)物中并不可能吧? 2.含call債券只要沒(méi)行權(quán)，有效久期就應(yīng)該跟不含權(quán)債權(quán)一樣吧，call這個(gè)圖表示的是隨著y的減小，p上升，我們預(yù)計(jì)的duration越可能接近于零，相當(dāng)于統(tǒng)計(jì)學(xué)上概率的變化對(duì)嗎？當(dāng)針對(duì)于一個(gè)具體callable bond時(shí)，不代表y越小，久期反而越小對(duì)吧？ 3.實(shí)物中例如Callable我們?nèi)绾未_定正凸和負(fù)凸的分界點(diǎn)呢？
為什么r短下降就要配置久期越長(zhǎng)的？紅色字體地方不懂
請(qǐng)解釋一下，圖片中的內(nèi)容，沒(méi)有理解，謝謝！
確認(rèn)一下， 1.只有債券，有auction 2.債券和股票，都有shelf registration 2.只有股票，有right offering配股
請(qǐng)問(wèn)CMBs的call option是怎么用的 使用時(shí)與prepayment risk是如何關(guān)聯(lián)的？ 為什么RMBS就沒(méi)有這個(gè)
程寶問(wèn)答
